硅料
本周硅料報(bào)價(jià)小幅下修,整體硅料市場(chǎng)跌幅明顯放緩。隨著前兩周硅料報(bào)價(jià)的持續(xù)下跌,成交訂單量并未有所增長(zhǎng),下游采購(gòu)仍較謹(jǐn)慎,本周大部分料企不再盲目降價(jià),整體跌幅放緩。目前單晶用料高位報(bào)價(jià)小幅回落,主流報(bào)價(jià)在85-88元/kg,均價(jià)在86元/kg;多晶市場(chǎng)受終端需求降低影響,下游電池片、硅片需求減弱。傳導(dǎo)至多晶用料環(huán)節(jié),多晶用料價(jià)格難以維持高價(jià)格,本周多晶用料主流報(bào)價(jià)下調(diào)至55-60元/kg,均價(jià)在56元/kg。全球硅料價(jià)格繼續(xù)小幅下滑,隨單多晶報(bào)價(jià)跌幅放緩,均價(jià)調(diào)整至10.841美元/W,預(yù)期12月訂單或于下周正式洽談,屆時(shí)價(jià)格會(huì)逐漸明朗。
臨近月末,國(guó)內(nèi)在產(chǎn)的11家硅料企業(yè)中有2家處于檢修階段,當(dāng)月硅料減產(chǎn)產(chǎn)量為3家硅料企業(yè)的設(shè)備維護(hù)和小型檢修,隨著新疆協(xié)鑫、四川永祥等企業(yè)的產(chǎn)量提升,硅料供需情況在2021年初有望繼續(xù)優(yōu)化。同時(shí)2020年硅料市場(chǎng)的擴(kuò)張主要由保利協(xié)鑫、通威、亞洲硅業(yè)等頭部企業(yè)主導(dǎo),中小企業(yè)總量繼續(xù)收縮,馬太效應(yīng)愈加明顯。2021年上半年基本無(wú)新增硅料產(chǎn)能,下一輪投產(chǎn)高峰集中于2021年下半年至2022年,屆時(shí)國(guó)內(nèi)硅料頭部企業(yè)市占比將再度爬升。
硅片
本周硅片報(bào)價(jià)小幅抬升,單晶硅片海內(nèi)外價(jià)格上調(diào)。單晶硅片方面,本周單晶硅片龍頭企業(yè)公布12月份牌價(jià),G1產(chǎn)品報(bào)價(jià)小幅抬升,M6及以上產(chǎn)品報(bào)價(jià)持穩(wěn),海外報(bào)價(jià)受匯率影響,繼續(xù)小幅抬升。由于前期G1單晶硅片需求轉(zhuǎn)弱,市場(chǎng)上G1硅片供應(yīng)同步下調(diào),M6供需持續(xù)暢旺。但隨著終端對(duì)整體單晶需求的拉動(dòng),下游采購(gòu)難度較前幾周增加,G1議價(jià)能力提升。另一方面,四季度硅片新建產(chǎn)能投產(chǎn)進(jìn)度低于預(yù)期,推動(dòng)供應(yīng)偏緊的M6單晶硅片價(jià)格也現(xiàn)漲勢(shì)。較前期持穩(wěn)的狀況,本周?chē)?guó)內(nèi)硅片報(bào)價(jià)上探,目前G1、M6國(guó)內(nèi)均價(jià)來(lái)到3.13元/片和3.23元/片。多晶方面,需求持續(xù)疲軟,企業(yè)按單生產(chǎn)為主,均價(jià)繼續(xù)維持在1.45元/片。就當(dāng)前硅片市場(chǎng)報(bào)價(jià)來(lái)看,繼龍頭企業(yè)調(diào)價(jià)后,除部分一線(xiàn)企業(yè)報(bào)價(jià)跟調(diào)外,其他大部分企業(yè)并未有跟調(diào)動(dòng)作,預(yù)計(jì)下周會(huì)逐漸顯現(xiàn)。
海外單晶中,相較于國(guó)內(nèi)單晶硅片報(bào)價(jià)持穩(wěn),近兩個(gè)月海外單晶硅片報(bào)價(jià)連續(xù)小幅上漲,到本周G1和M6主流報(bào)價(jià)分別達(dá)到0.417-0.422美元/片和0.431-0.436美元/片,均價(jià)來(lái)到0.42美元/片和0.435美元/片。多晶方面,四季度以來(lái)多晶硅片價(jià)格不斷松動(dòng),海外終端需求也未見(jiàn)起色,使得多晶企業(yè)持續(xù)低產(chǎn),價(jià)格弱勢(shì)持穩(wěn)在0.195美元/片左右。
電池片
本周電池報(bào)價(jià)整體走穩(wěn),單晶G1資源供應(yīng)偏緊,短期內(nèi)報(bào)價(jià)有抬升跡象。本周多晶電池價(jià)格波動(dòng)不大, 海內(nèi)外均價(jià)在至0.55元/W和0.073美元/W,目前多晶供給需求己無(wú)法反映在價(jià)格上,電池片價(jià)格取決于硅片報(bào)價(jià)。單晶電池片部分,在本季度需求暢旺的情況下, 加上硅片價(jià)格持穩(wěn), 整體單晶價(jià)格仍持平,G1和M6電池片均價(jià)維持在至0.83元/W和0.92元/W。由于G1電池片部分產(chǎn)能的轉(zhuǎn)移,市面上G1資源的供應(yīng)明顯減少,隨著下游對(duì)G1產(chǎn)品偏好提升,G1訂單增長(zhǎng)跡象明顯,近期部分散單報(bào)價(jià)欲抬升。
目前單晶電池片仍有缺貨的疑慮, 市場(chǎng)也傳出要開(kāi)始商談2021年春節(jié)前的電池及模塊輔材的需求, 以避免到時(shí)缺料或是價(jià)格上漲。另一方面,隨著電池片龍頭12月報(bào)價(jià)調(diào)整,同時(shí)披露大尺寸規(guī)格定價(jià),整體電池片價(jià)格相對(duì)三季度逐漸回歸合理區(qū)間,大尺寸產(chǎn)品供應(yīng)成為市場(chǎng)關(guān)注焦點(diǎn)。
組件
本周組件報(bào)價(jià)無(wú)明顯波動(dòng),隨著整體市場(chǎng)定價(jià)持續(xù)走高,預(yù)計(jì)后續(xù)組件報(bào)價(jià)穩(wěn)中企漲。本周組件報(bào)價(jià)延續(xù)上周形勢(shì),325-335W/395-405W單晶PERC組件報(bào)價(jià)維穩(wěn)至1.54-1.67元/W,均價(jià)為1.57元/W。本周355-365 / 425-435W 單晶PERC組件報(bào)價(jià)維持在1.64-1.72元/W,均價(jià)為1.67元/W。國(guó)內(nèi)市場(chǎng)中,10月裝機(jī)量持續(xù)提升,組件招投標(biāo)供貨期在2020年底至2021年一季度的項(xiàng)目明顯增多,顯現(xiàn)四季度國(guó)內(nèi)需求暢旺并將延續(xù)至明年年初。海外市場(chǎng)中,歐洲疫情及美國(guó)疫情持續(xù)反復(fù),新興市場(chǎng)有所緩解,各地針對(duì)光伏等清潔能源的政策平穩(wěn)向好,預(yù)計(jì)疫情對(duì)短期內(nèi)項(xiàng)目建設(shè)沖擊可能大于后市需求影響。
玻璃輔材方面,經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的補(bǔ)漲后,光伏玻璃價(jià)格逐漸趨穩(wěn),其中3.2mm厚度的玻璃價(jià)格在44-50元/㎡,2.0mm厚度的玻璃價(jià)格在32-36元/㎡。近期對(duì)于玻璃資源的短缺,組件市場(chǎng)已有一定的應(yīng)對(duì),不再被盲目牽制。隨著下周玻璃企業(yè)或?qū)⒐?2月定價(jià),市場(chǎng)將進(jìn)一步明朗。目前組件廠(chǎng)仍處于交單階段,下月訂單還未正式開(kāi)始洽談,而下周大部分一線(xiàn)企業(yè)及玻璃等輔材也將公布12月定價(jià),從市場(chǎng)反饋來(lái)看,整體定價(jià)或?qū)⒊掷m(xù)走高,受原材料成本影響,及四季度需求支撐,組件的市場(chǎng)形勢(shì)或?qū)⒀永m(xù)至12月底。