硅料
本周硅料報價持續(xù)下滑,但硅片環(huán)節(jié)接受度依舊不高。近期硅料下游價格回落并未明顯刺激終端需求,導致市場訂單仍較清淡,少量現(xiàn)貨采購促成單晶用料的人民幣報價下行至253元/KG左右。目前中下游對于硅料報價仍較謹慎,有下游企業(yè)反饋,考慮到終端成本及硅料環(huán)節(jié)的盈利空間,硅料仍需降價10-20元/KG。本周部分硅料企業(yè)由于庫存壓力較小,不愿大幅讓利,市場博弈氣氛明顯。
觀察硅料環(huán)節(jié)的生產(chǎn)運行及出貨情況,多數(shù)企業(yè)按約定的長單出貨,部分企業(yè)硅料庫存水位提高。當前硅料下游整體庫存仍在消化階段,硅料在降價過程中,部分硅料企業(yè)也持續(xù)試探硅片市場需求強度,并寄希望于下游備貨訂單能延續(xù)到中國春節(jié)。另一方面,由于硅片市場通過降價、減產(chǎn)、去庫存等多種方式向硅料市場壓價,硅料的整體庫存有所提升,但仍在1-2周的合理區(qū)間內(nèi)。
硅片
本周硅片報價大幅下跌,部分企業(yè)重新上調(diào)M6硅片產(chǎn)出比例。本周硅片市場的成交訂單依然較少,報價略顯混亂,整體硅片降價清庫存動作持續(xù)進行,目前G1硅片市場均價下調(diào)至5.09元/片,M6硅片市場均價下調(diào)至4.9元/片。大尺寸方面,M10硅片銷售競爭激烈,企業(yè)庫存積壓大,市場均價大幅下調(diào)至5.75元/片,G12硅片市場均價下調(diào)至8.2元/片。多晶方面,在終端需求本就疲軟的形勢下,受產(chǎn)業(yè)鏈價格波動影響,多晶硅片報價下跌幅度明顯,近期海內(nèi)外價格已降至2.05元/片和0.285美元/片。
觀察硅片環(huán)節(jié)的生產(chǎn)運行及出貨情況,在硅料報價仍未走穩(wěn)的形勢下,市場觀望氣氛較濃,且隨著硅片市場的庫存水平不斷抬升,已有不少硅片企業(yè)下調(diào)生產(chǎn)計劃。同時基于大尺寸硅片競爭激烈,以及明年一季度M6產(chǎn)品交貨,需求回暖的預期,部分企業(yè)開始重新上調(diào)M6硅片產(chǎn)出占比。訂單方面,近期兩家中型硅片企業(yè)完成單晶硅片長單簽訂,結合四季度以來硅片市場頻簽長單趨勢,可見非一體化企業(yè)在保障硅片供應上愈加重視。
電池片
本周電池報價持續(xù)下滑,下游整體需求未見起色。近期光伏各環(huán)節(jié)的價格在不斷下行,但市場并未出現(xiàn)預期的終端需求的回暖,目前加上組件企業(yè)在采購電池片時,仍是按訂單進行采購,對于電池現(xiàn)有的報價也存在一定的降價預期,推動本周單晶G1主流價格下滑至1.08元/W,M6電池主流價格降至1.02元/W。M10電池片主流價格降至1.08元/W,G12單晶電池片主流價格降至1.05元/W。 多晶方面,受終端需求不振,以及單晶價格帶動,價格海內(nèi)外價格進一步降至0.75元/W和0.104美元/W。開工率方面,受下游市場的觀望態(tài)度影響,部分二三線企業(yè)仍有下調(diào)開工率的計劃。
組件
本周組件持續(xù)松動,單晶大尺寸組件尤為明顯。目前市場上除了部分一線企業(yè)維穩(wěn)報價外,大部分二三線紛紛對報價進行調(diào)整,部分企業(yè)迫于庫存壓力,已采取低價拋售的行為,部分500W及以上單玻組件價格低至1.85-1.88元/W,整體而言,市場報價混亂,且落地成交訂單較少,目前166mm尺寸組件主流報價在 1.88元/W,182mm尺寸組件主流報價降至1.90元/W左右,210mm尺寸組件報價降至1.91元/W左右。目前2022年初組件需求集中在印度市場和陸續(xù)啟動的國內(nèi)項目,但產(chǎn)業(yè)鏈價格未走穩(wěn)的形勢下,組件市場上仍以企業(yè)較小定單和前期訂單交付為主。
輔材方面,本周玻璃報價小幅下修,3.2mm厚度的玻璃價格在25-26元/㎡,2.0mm厚度的玻璃價格在19-21元/㎡左右。受組件出貨不暢影響,本周玻璃出現(xiàn)小幅陰跌,整體需求不容樂觀,而下半年天然氣價格高企使得光伏玻璃的成本壓力激增,部分玻璃企業(yè)已計劃通過采用直供氣方式降本。背板市場價格持穩(wěn),受PET、氟膜稀缺,成本抬升影響,企業(yè)降價動力不足,或推動背板企業(yè)轉產(chǎn)性價比相對較好的產(chǎn)品。膠膜市場價格持穩(wěn),組件企業(yè)需求度相對較好,部分膠膜企業(yè)上調(diào)開工率,加速消耗高價粒子庫存。