最近一個(gè)月來,單晶硅片(下稱“單晶”)廠商感受了不小的壓力。作為光伏市場(chǎng)中間產(chǎn)品,主流的單晶硅片(下稱“單晶”)、多晶硅片(下稱“多晶”)曾一起過了“情人節(jié)”,每家廠商訂單飽滿,工廠排期緊張,雙方售價(jià)極為接近。然而3月一過彼此關(guān)系急轉(zhuǎn)直下,多晶報(bào)價(jià)掉頭向下,單晶售價(jià)已比多晶高出了0.4元至0.5元/片,未來多晶售價(jià)或繼續(xù)高臺(tái)跳水。
“恐慌期的硅片搶購(gòu)熱潮已過去了。接下來,市場(chǎng)還會(huì)有很大的變化,我們預(yù)計(jì)多晶的報(bào)價(jià)將很快走弱。”保利協(xié)鑫(03800.HK)執(zhí)行總裁朱戰(zhàn)軍今天告訴記者。
多晶價(jià)格走出倒“V”
從去年夏季至今年5月前后,多晶售價(jià)走出了倒“V”字景象。 第一財(cái)經(jīng)記者從多家機(jī)構(gòu)獲取的數(shù)據(jù)看到,去年11月~今年1月,保利協(xié)鑫的多晶報(bào)價(jià)從6.3元/片逐步提至6.5元/片,山東大海、特變電工、賽維LDK及浙江環(huán)太等公司報(bào)價(jià)提升更快,由5.7元/片提至6.15/片,隆基股份(601012.SH)等單晶均價(jià)則穩(wěn)定在了6.4元/片。由于多晶價(jià)格的上揚(yáng),因此個(gè)別時(shí)間段單晶的報(bào)價(jià)甚至低于多晶報(bào)價(jià),十分罕見。3月之后,多晶報(bào)價(jià)下調(diào),目前降至了6.3元每片,而單晶價(jià)在6.75元每片左右。
(上圖為多晶硅和單晶硅片的價(jià)格走勢(shì)圖)
朱戰(zhàn)軍對(duì)于這樣的變化毫不驚訝,“多晶報(bào)價(jià)急速下滑的趨勢(shì)沒有減弱,預(yù)計(jì)6月、7月還會(huì)持續(xù)下探。單晶價(jià)格不好判斷,但兩者之間的價(jià)格應(yīng)會(huì)逐步拉大。”為什么多晶的價(jià)格會(huì)突然發(fā)生倒“V”字型的走勢(shì)呢?首先,多晶價(jià)格的大漲本來就不正常,而是政策紅利延期所致。
(圖為保利協(xié)鑫建成的電站項(xiàng)目)
國(guó)家本應(yīng)在2016年年初向下調(diào)整光伏電價(jià)(國(guó)家三類光伏資源區(qū)的光伏電價(jià)1元每千瓦時(shí)、0.95元每千瓦時(shí)、0.9元每千瓦時(shí)下調(diào)),但時(shí)間延長(zhǎng)至2016年的6月底,也就是業(yè)內(nèi)所稱的“630”大限。因此各路電站投資商都趕在“630”之前盡量買入光伏產(chǎn)品,爭(zhēng)分奪秒地把電站建成并網(wǎng)、以期獲得更好的電價(jià)、實(shí)現(xiàn)較高投資收益率。多晶價(jià)格從去年下半年至今年年初也就高開高走。不僅是多晶、單晶,組件、電池及多晶硅等產(chǎn)品的生產(chǎn)線全部爆滿。數(shù)據(jù)也佐證了這一現(xiàn)象:1至3月,全國(guó)新增光伏發(fā)電裝機(jī)容量高達(dá)7.14G瓦,其中光伏6.17G瓦,分布式0.97G瓦,創(chuàng)出史上最高裝機(jī)量。但緊接而來的3、4月,價(jià)格弱市頻現(xiàn)。備貨多晶和單晶、再搶裝電站并指望更高電價(jià)補(bǔ)貼的電站投資商已然絕跡,“人們?cè)僭趺雌疵惭b組件及設(shè)備,都趕不上6月底這一大限并網(wǎng)了,為什么還要大舉采購(gòu)呢?”資深光伏專家廉銳對(duì)記者表示,硅片售價(jià)自然而然也要下調(diào)了。
第二,全球硅片產(chǎn)量遠(yuǎn)大于需求量,售價(jià)下降合情合理。
首先來看單晶。Energy Trend曾表示,單晶硅片的供過于求已非常明顯,2015年單晶產(chǎn)能達(dá)15G瓦,實(shí)際需求量不過是9.5G瓦。以隆基股份為例,2015年全年該公司的硅片產(chǎn)量為6.4116億片,銷量4.1712億片,庫(kù)存高達(dá)1.4866億片,庫(kù)存比上年增加了78.66%,庫(kù)存消化看似并不容易。
多晶公司的產(chǎn)銷情形是否一樣呢?2015年,保利協(xié)鑫產(chǎn)出硅片14.968G瓦,銷量15.178G瓦,全年產(chǎn)能利用率超過100%、滿產(chǎn)滿銷,硅片市占率40%。朱戰(zhàn)軍也對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者指出,公司今年仍會(huì)實(shí)行類似策略,盡量不會(huì)滯留太多庫(kù)存。
盡管保利協(xié)鑫仍然產(chǎn)出與銷量并行,但在整體行業(yè)庫(kù)存不低、不少公司仍在擴(kuò)產(chǎn)的多重力量之下,硅片總量勢(shì)必還會(huì)延續(xù)“供大于求”的局面。