“光伏到底有沒(méi)有產(chǎn)能過(guò)剩？”不久前，一位投資界人士詢問(wèn)說(shuō)。他的疑惑是目前光伏行業(yè)深陷“囚徒困境”的一個(gè)縮影。
自2020年9月22日中國(guó)提出“雙碳”目標(biāo)后，這個(gè)新興產(chǎn)業(yè)一夜之間成為國(guó)家實(shí)現(xiàn)碳中和的中堅(jiān)力量。之后，來(lái)自政府頂層設(shè)計(jì)的扶持政策層出不窮，不斷夯實(shí)著其“構(gòu)建新型電力系統(tǒng)”的主體地位。
有機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，中國(guó)要實(shí)現(xiàn)碳中和目標(biāo)所需的投資將超過(guò)百萬(wàn)億元。如此巨大的蛋糕對(duì)所有市場(chǎng)參與者來(lái)說(shuō)都是巨大的誘惑，愈來(lái)愈多的資本瘋狂涌入搶食紅利。
過(guò)去兩年，不論是傳統(tǒng)光伏企業(yè)，還是跨界而來(lái)的玩家，它們猶如一列列剛剛安裝了新引擎的列車，競(jìng)相在碳中和的軌道上以最快的速度馳騁。
如今，產(chǎn)能過(guò)剩這座大山逐漸出現(xiàn)在了視野中，注定將成為橫亙?cè)谒鼈兦斑M(jìn)道路上的一座難以逾越的大山。倘若不及時(shí)降速，大部分“列車”或都將粉身碎骨。
但光伏行業(yè)已經(jīng)深陷囚徒式困境。一方面，光伏行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩日趨嚴(yán)重，行業(yè)機(jī)構(gòu)不斷呼吁理性；另一方面，包括行業(yè)巨頭在內(nèi)的企業(yè)似乎沒(méi)有停下或無(wú)法停下擴(kuò)產(chǎn)的腳步。
可以預(yù)見(jiàn)的是，在未來(lái)2-3年內(nèi)，瘋狂擴(kuò)產(chǎn)與產(chǎn)能過(guò)剩將共存，殘酷的“淘汰賽”發(fā)令槍已經(jīng)打響。
01、巨頭的擴(kuò)產(chǎn)
史上最火爆的2023年上海SNEC展剛剛落幕沒(méi)多久，晶科創(chuàng)始人李仙德就發(fā)表了一篇“檄文”，稱“要把硬仗的氛圍感拉滿，是時(shí)候搞點(diǎn)大的了”。
這位低調(diào)的光伏大佬已經(jīng)意識(shí)到，“任何一場(chǎng)盛宴之后注定迎來(lái)一場(chǎng)盛戰(zhàn)，歷史從來(lái)沒(méi)有例外”，而在接下來(lái)的“盛戰(zhàn)”中，他所執(zhí)掌的晶科顯然準(zhǔn)備大干一場(chǎng)。
事實(shí)上，李仙德已經(jīng)出手。5月25日，晶科能源拋出一項(xiàng)超級(jí)投資計(jì)劃，擬在山西轉(zhuǎn)型綜改區(qū)規(guī)劃建設(shè)垂直一體化大基地項(xiàng)目。
上述項(xiàng)目包含56GW單晶拉棒、56GW硅片、56GW高效電池和56GW組件一體化產(chǎn)能，總投資約560億元（含流動(dòng)資金) 。
根據(jù)公告，該項(xiàng)目共分四期，建設(shè)周期約二年，每期建設(shè)規(guī)模為拉棒、切片、電池片、組件各14GW一體化項(xiàng)目，一期項(xiàng)目預(yù)計(jì)2024年第一季度投產(chǎn)，二期項(xiàng)目預(yù)計(jì)2024年第二季度投產(chǎn)，三期、四期項(xiàng)目預(yù)計(jì)2025年建成投產(chǎn)。
資料顯示，山西轉(zhuǎn)型綜改區(qū)成立于2017年2月，由山西省省會(huì)太原市和晉中市的8個(gè)國(guó)家級(jí)、省級(jí)產(chǎn)學(xué)研園區(qū)整合而成，規(guī)劃面積約600平方公里。
李仙德的豪言壯語(yǔ)和晶科的擴(kuò)產(chǎn)舉動(dòng)似乎很快在光伏巨頭間引起連鎖反應(yīng)，新一輪光伏產(chǎn)能擴(kuò)張競(jìng)逐賽由此拉開帷幕。
晶科發(fā)布擴(kuò)產(chǎn)公告10天后，隆基綠能宣布，計(jì)劃在其大本營(yíng)西安市投資建設(shè)年產(chǎn)20GW單晶硅棒、24GW單晶電池及配套項(xiàng)目，預(yù)計(jì)投資額約125億元。
根據(jù)公告，該項(xiàng)目總體規(guī)劃分為三期，其中一期為年產(chǎn)20GW單晶硅棒項(xiàng)目、12GW單晶電池項(xiàng)目，二期為年產(chǎn)12GW單晶電池項(xiàng)目，三期為預(yù)留擴(kuò)產(chǎn)和配套產(chǎn)業(yè)鏈項(xiàng)目；同時(shí)配套建設(shè)隆基全球創(chuàng)新中心項(xiàng)目。
通威股份和晶澳科技亦不甘落后，不約而同地和隆基綠能在同一天宣布了擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃。
根據(jù)通威股份的公告，該公司計(jì)劃在成都市雙流區(qū)投資建設(shè)年產(chǎn)25GW太陽(yáng)能電池暨20GW光伏組件項(xiàng)目，預(yù)計(jì)固定資產(chǎn)投資105億元。
該項(xiàng)目計(jì)劃分兩期建設(shè)，其中一期為年產(chǎn)25GW電池項(xiàng)目，預(yù)計(jì)固定資產(chǎn)投資75億元；二期為年產(chǎn)20GW組件項(xiàng)目，預(yù)計(jì)固定資產(chǎn)投資30億元。
晶澳科技公布的則是一體化產(chǎn)能擴(kuò)建項(xiàng)目，擬在鄂爾多斯斥資60.2億元，投資年產(chǎn)30GW拉晶、10GW硅片、10GW組件項(xiàng)目。
除了上述四家光伏巨頭外，另外兩家老牌光伏企業(yè)天合光能和阿特斯同樣已經(jīng)擼起了袖子。
早在4月18日，天合光能就曾發(fā)布公告稱，擬在淮安經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)投資建設(shè)年產(chǎn)10GW新一代高效電池項(xiàng)目及相關(guān)配套輔助設(shè)施，項(xiàng)目總投資約50億元。
一個(gè)月后，阿特斯在其招股說(shuō)明書中披露，擬在科創(chuàng)板公開發(fā)行5.41億股，募集資金40億元，用于產(chǎn)能配套及擴(kuò)充項(xiàng)目、嘉興阿特斯光伏技術(shù)有限公司研究院建設(shè)項(xiàng)目等。
其中，這家剛剛登陸科創(chuàng)板的老牌光伏巨頭計(jì)劃在西寧、阜寧、鹽城和宿遷分別投建年產(chǎn)10GW拉棒、10GW硅片、年產(chǎn)4GW高效電池和年產(chǎn)10GW電池組件項(xiàng)目。
6月9日，在經(jīng)歷漫長(zhǎng)等待后，阿特斯成功登陸科創(chuàng)板，當(dāng)天市值超過(guò)500億元。有了充足彈藥后，該公司或許也會(huì)在產(chǎn)能擴(kuò)張上迎頭趕上。
最新的消息是，合盛硅業(yè)于6月29日宣布，將斥資15億元在嘉興嘉善投建年產(chǎn)8GW光伏組件項(xiàng)目。
該公司是國(guó)內(nèi)有機(jī)硅和工業(yè)硅最大的生產(chǎn)商之一。此次投資折射出這家上游巨頭決定挺進(jìn)光伏下游市場(chǎng)。
上述行業(yè)巨頭的擴(kuò)張僅僅是光伏瘋狂擴(kuò)張的一個(gè)縮影。在你追我趕的擴(kuò)產(chǎn)競(jìng)逐賽中，光伏產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩也變得順理成章。
02、瘋狂的跨界者
如果說(shuō)傳統(tǒng)光伏巨頭正試圖用不斷擴(kuò)張來(lái)夯實(shí)自己的江湖地位，那么跨界玩家的進(jìn)入則進(jìn)一步催大了產(chǎn)業(yè)泡沫。
如今，這些瘋狂的跨界企業(yè)已然成為光伏產(chǎn)業(yè)一道新的靚麗風(fēng)景線。
當(dāng)前最引人注目的跨界者當(dāng)屬工程機(jī)械巨頭三一集團(tuán)。5月4日，三一集團(tuán)發(fā)布《未來(lái)已來(lái)！三一穩(wěn)步進(jìn)軍光伏產(chǎn)業(yè)！》，正式向外界宣告了其光伏“野心”。
文章內(nèi)容顯示，三一已將觸角伸向了拉晶、切片、電池及組件領(lǐng)域，目前擁有超過(guò)10GW的硅片、新型電池和組件工廠正在建設(shè)中，其已量產(chǎn)的新型電池效率超過(guò)24.8%。
這意味著，三一已經(jīng)吹響邁向光伏產(chǎn)業(yè)垂直一體化陣營(yíng)的號(hào)角。
事實(shí)上，早在2022年8月19日，三一集團(tuán)就已注冊(cè)成立三一硅能全稱為三一硅能（株洲）有限公司，注冊(cè)資本10億元，由三一重裝100%全資控股。
成立不到2個(gè)月，2022年10月16日，三一投資建設(shè)的500兆瓦TOPCon光伏電池中試線投產(chǎn)運(yùn)營(yíng)，順利完成首片光伏電池片生產(chǎn)下線。
去年12月，三一硅能的光伏組件產(chǎn)品正式下線。這也意味著，三一成功打通光伏全產(chǎn)業(yè)鏈，具備從拉晶、切片、電池到組件的自主研發(fā)與生產(chǎn)能力。
另一家備受光伏業(yè)界關(guān)注的跨界玩家則是五糧液集團(tuán)。
不久前，這家白酒巨頭旗下子公司四川五糧液新能源投資有限責(zé)任公司被曝參與投資四川和光同程光伏科技有限公司，占股10%。
和光同程成立于今年3月，其實(shí)控人為通威股份前任董事長(zhǎng)兼CEO謝毅。后者于不久前主動(dòng)辭職，開啟了創(chuàng)業(yè)之路。
值得注意的是，五糧液新能源注冊(cè)成立于今年4月18日，由五糧液集團(tuán)全資控股。此次投資后，五糧液正式跨界殺入到了光伏領(lǐng)域。
除了白酒企業(yè)，跨界光伏的還包括服裝、玩具等玩家。
5月22日，棒杰股份發(fā)布公告，稱公司及子公司棒杰新能源與江山經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)管委會(huì)達(dá)成投資協(xié)議，計(jì)劃總投資約80億元建設(shè)光伏電池及光伏硅片切片項(xiàng)目。資料顯示，棒杰股份此前的主營(yíng)業(yè)務(wù)為紡織服裝。
這并非這家服裝制造商的第一次跨界。7個(gè)月前，該公司已宣布在揚(yáng)州計(jì)劃投資26億元建設(shè)一個(gè)年產(chǎn)10GW的光伏電池項(xiàng)目。
短短數(shù)月間，這位新玩家公布的投資就逾百億。不過(guò)，此投資計(jì)劃超出其“承受范圍”。財(cái)報(bào)顯示，截至今年一季度末，該公司的總資產(chǎn)為13.79億元，賬上現(xiàn)金僅有5.11億元。
除了服裝企業(yè)，玩具企業(yè)同樣試圖通過(guò)跨界來(lái)改變業(yè)績(jī)頹勢(shì)。
2022年8月，主營(yíng)業(yè)務(wù)為玩具的沐邦高科宣布與鄂城區(qū)人民政府達(dá)成協(xié)議，計(jì)劃投資48億元建設(shè)10GW光伏電池生產(chǎn)基地。
更早之前，該公司還先后與江西省安義縣和梧州市簽署投資協(xié)議，分別投資建設(shè)8GW和10GW TOPCON 光伏電池生產(chǎn)項(xiàng)目。
通過(guò)跨界，這家玩具企業(yè)似乎迎來(lái)業(yè)績(jī)大逆轉(zhuǎn)。該公司2022年財(cái)報(bào)顯示，其營(yíng)業(yè)收入為9.44億元，同比大增192.83%；但其凈利潤(rùn)卻為-2.3億元。
今年一季度末，沐邦高科的營(yíng)業(yè)收入為3.45億元，歸母凈利潤(rùn)僅為3365萬(wàn)元。截至一季度，其總資產(chǎn)也僅約為34億元。
不過(guò)，在其業(yè)務(wù)構(gòu)成中，光伏業(yè)務(wù)已經(jīng)成為該公司的主要貢獻(xiàn)者，2022年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收6.8億元，占比超過(guò)70%。
如果說(shuō)服裝企業(yè)和玩具公司的跨界還是“小打小鬧”，那么奶業(yè)巨頭皇氏集團(tuán)的跨界則在跨界圈扔下了一顆深水炸彈。
不同于五糧液通過(guò)投資跨界，皇氏集團(tuán)則是躬身入局，決定深耕光伏行業(yè)。
2022年8月，該公司發(fā)布公告，其持股45%的皇氏農(nóng)光互補(bǔ)（廣西）科技有限公司與安徽阜陽(yáng)經(jīng)開區(qū)簽署《20GW Topcon超高效太陽(yáng)能電池和2GW組件項(xiàng)目投資協(xié)議書》。
根據(jù)上述協(xié)議，該項(xiàng)目總投資額達(dá)100億元。自對(duì)外公布了跨界光伏的消息后，皇氏集團(tuán)的股價(jià)從去年5月的4元左右，到8月底一度飆漲到近11元。
珠寶企業(yè)也不甘落后。今年2月3日，明牌珠寶宣布，該公司擬在紹興投資建設(shè)日月光k伏電池片“超級(jí)工廠”項(xiàng)目。
該項(xiàng)目分兩期實(shí)施，一期建設(shè)10GW產(chǎn)能的TOPCon技術(shù)電池片，二期建設(shè)6GW產(chǎn)能的TOPCon技術(shù)電池片及4GW產(chǎn)能的HJT技術(shù)電池片，項(xiàng)目計(jì)劃總投資約100億元。
根據(jù)PV-info統(tǒng)計(jì)，僅2022年，跨界光伏企業(yè)數(shù)量達(dá)75家，涵蓋房地產(chǎn)、園林建設(shè)、畜牧養(yǎng)殖、玩具、游戲、汽車制造等行業(yè)，跨界投資資金超3078億元。
如今，這份名單仍在不斷拉長(zhǎng)。但對(duì)于這些跨界玩家來(lái)說(shuō)，它們中大部分或許無(wú)法安然度過(guò)新一輪的行業(yè)洗牌。
03、過(guò)剩危機(jī)
倘若要梳理2023年光伏行業(yè)的年度詞匯，那么產(chǎn)能過(guò)剩必將入選。
2023年SNEC期間，隆基綠能創(chuàng)始人兼總裁李振國(guó)曾警示稱，“光伏行業(yè)已經(jīng)出現(xiàn)了產(chǎn)能過(guò)剩，未來(lái)兩到三年內(nèi)，一半以上光伏制造商可能被迫退出市場(chǎng)”。
但擠進(jìn)上海新國(guó)際博覽中心的3000多家參展商和50萬(wàn)觀眾的熱情似乎將這位光伏大佬的警示淹沒(méi)，而SNEC這張“晴雨表”所表顯的恰恰是“艷陽(yáng)當(dāng)空照”。
不過(guò)，一個(gè)殘酷的現(xiàn)實(shí)是，按照權(quán)威機(jī)構(gòu)的產(chǎn)能統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，光伏行業(yè)全產(chǎn)業(yè)鏈均處于產(chǎn)能嚴(yán)重過(guò)剩狀況。
中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)副秘書長(zhǎng)劉譯陽(yáng)曾公開表示，光伏全產(chǎn)業(yè)鏈今年年底有效產(chǎn)能預(yù)計(jì)達(dá)到700GW以上，“每一段的產(chǎn)能包括多晶硅、硅片、電池片、組件等都超過(guò)700吉瓦”。
今年2月16日，中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)在2023年形勢(shì)展望研討會(huì)上指出，在保守情況下，2023-2030年中國(guó)光伏新增裝機(jī)預(yù)測(cè)約95-120 GW；樂(lè)觀情況下，中國(guó)光伏新增裝機(jī)預(yù)測(cè)約120-140 GW。
與此同時(shí)，保守情況下，全球光伏新增裝機(jī)預(yù)測(cè)280-436 GW；樂(lè)觀情況下，全球光伏新增裝機(jī)預(yù)測(cè)約330-516 GW。
這意味著，即便在最樂(lè)觀的情境下，2023年光伏行業(yè)擴(kuò)產(chǎn)產(chǎn)能規(guī)模亦遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)預(yù)計(jì)新增需求量。
以多晶硅產(chǎn)能為例，2022年，全球多晶硅新增產(chǎn)能56.7萬(wàn)噸/年，包括復(fù)產(chǎn)、擴(kuò)產(chǎn)和新建項(xiàng)目的投產(chǎn)，新建多晶硅工廠全部在中國(guó)。
而根據(jù)公開信息統(tǒng)計(jì)，僅去年，國(guó)內(nèi)硅料簽約、開工、在建、投產(chǎn)的項(xiàng)目超過(guò)20個(gè)，總投資額超過(guò)2400億元。
今年1-5月，國(guó)內(nèi)多晶硅產(chǎn)量總計(jì)53萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)90%。這其中，僅在5月份，國(guó)內(nèi)多晶硅產(chǎn)量就達(dá)到約11.56萬(wàn)噸，環(huán)比增加4.6%。
有機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)稱，預(yù)計(jì)2023年新增規(guī)劃多晶硅產(chǎn)能422萬(wàn)噸/年，建設(shè)完成后將陸續(xù)投產(chǎn)，到2023年年底多晶硅總產(chǎn)能可能超過(guò)230萬(wàn)噸/年。
而在電池領(lǐng)域，有數(shù)據(jù)顯示包括上述光伏巨頭在內(nèi)的50家規(guī)模以上企業(yè)的有效電池產(chǎn)能近700GW，規(guī)劃產(chǎn)能則超過(guò)1000GW。
另一個(gè)足以佐證光伏產(chǎn)能過(guò)剩的事實(shí)是，上游硅料和下游組件價(jià)格同時(shí)斷崖式下跌。
根據(jù)硅業(yè)分會(huì)6月28日公布的最新價(jià)格，本周單晶致密料成交均價(jià)為6.57萬(wàn)元/噸，周環(huán)比降幅為1.05%；單晶菜花料價(jià)格最低已至5.5萬(wàn)元/噸。
若按照硅料6.5萬(wàn)元/噸的均價(jià)，2023年以來(lái)多晶硅價(jià)格的跌幅超過(guò)60%。較去年一度觸及的33萬(wàn)元/噸的高點(diǎn)，累計(jì)最大跌幅約80%。
光伏組件價(jià)格同樣屢創(chuàng)新低。
6月29日，廣州保碧新能源2023-2024年度1.5GW光伏組件集中采購(gòu)開標(biāo)，p型單面組件最低報(bào)價(jià)為1.247元/W，均價(jià)為1.326元/W；p型雙面的均價(jià)則為1.353元/W；n型雙面均價(jià)為1.445元/W。
一天后，在國(guó)電電力2023年度光伏組件框架協(xié)議采購(gòu)中，p型單面、p型雙面和n型雙面組件的平均報(bào)價(jià)分別為1.339元/W、1.338元/W和1.418元/W。
同樣是在6月30日，水發(fā)興業(yè)0.8GW招標(biāo)中，標(biāo)段二325MW的p型單面組件的最低報(bào)價(jià)更是低至1.18元/W，均價(jià)為1.309元/W。
終端市場(chǎng)近期的招標(biāo)價(jià)格表明，由于產(chǎn)能出現(xiàn)較為嚴(yán)重的過(guò)剩，光伏組件市場(chǎng)價(jià)格戰(zhàn)廝殺愈演愈烈。
在李振國(guó)看來(lái)，當(dāng)前光伏產(chǎn)業(yè)的現(xiàn)狀與2005-2008年類似。
早在2004年，德國(guó)頒布《可再生能源法》（修訂版），根據(jù)不同的太陽(yáng)能發(fā)電形式，政府給予為期20年、每千萬(wàn)時(shí)0.45-0.62歐元補(bǔ)貼，德國(guó)私人太陽(yáng)能投資得以迅猛發(fā)展。
德國(guó)之后，西班牙等光照條件好的國(guó)家相繼頒布鼓勵(lì)政策，歐洲光伏市場(chǎng)因此被點(diǎn)燃，中國(guó)光伏制造業(yè)也開始登上歷史舞臺(tái)。
在這股浪潮下，施正榮的無(wú)錫尚德，彭小峰的賽維LDK，苗連生的英利等一大批本土光伏制造企業(yè)迅速崛起，先后登陸美國(guó)資本市場(chǎng)，成為時(shí)代的幸運(yùn)兒。
此后數(shù)年，從資本市場(chǎng)上募集到資金的光伏巨頭們紛紛拉開架勢(shì)擴(kuò)產(chǎn)搶占市場(chǎng)，而嗅到商機(jī)的跨界者也試圖從中分一杯羹，紛紛涌入光伏賽道。
以多晶硅為例，到2010年左右，中國(guó)本土多晶硅生產(chǎn)商多達(dá)五六十家。但在2008年金融危機(jī)的沖擊下，多晶硅價(jià)格很快雪崩，腰斬90%以上，“擁硅為王”的時(shí)代被終結(jié)。
最終結(jié)果是，曾遍布國(guó)內(nèi)的數(shù)十家硅料企業(yè)中，多數(shù)淪為時(shí)代的“陪葬品”。消失在產(chǎn)業(yè)歷史的長(zhǎng)河之中。
04、淘汰賽開始
今年5月初，在合盛硅業(yè)的年度股東大會(huì)上，董事長(zhǎng)羅立國(guó)說(shuō)：“現(xiàn)在（多晶硅）市場(chǎng)上差的賣15萬(wàn)元/噸，好的賣18萬(wàn)元/噸。我要求不高，等年底我們產(chǎn)品出來(lái)，賣10萬(wàn)元/噸就行，搞不好到明年可能就（每噸）七八萬(wàn)元。”
他繼續(xù)說(shuō)：“即使賣七八萬(wàn)，我們還能賺。我一條線10萬(wàn)噸，人家一條線1萬(wàn)噸，我的運(yùn)行成本比它便宜1萬(wàn)~2萬(wàn)元/噸，它關(guān)門我還可以撐著，是這么計(jì)算的。”
如今，多晶硅價(jià)格已經(jīng)跌破了羅立國(guó)的“心理價(jià)位”，他的“算計(jì)”目前看來(lái)提前落空。
今年初，隆基綠能董事長(zhǎng)曾表示，光伏行業(yè)已經(jīng)進(jìn)入了新一輪的淘汰賽。如今，僅僅半年過(guò)去，產(chǎn)能過(guò)剩已經(jīng)露出其鋒利的獠牙。
筆者獲悉，受近期硅料價(jià)格持續(xù)下跌的影響，此前宣布上馬多晶硅項(xiàng)目的公司基本叫停了繼續(xù)投資計(jì)劃，選擇靜觀其變。
但對(duì)已經(jīng)砸下重金的企業(yè)而言，它們不得不選擇推遲硅料項(xiàng)目的投產(chǎn)計(jì)劃。
根據(jù)中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)硅業(yè)分會(huì)6月21日的報(bào)告，截至當(dāng)周，國(guó)內(nèi)硅料在產(chǎn)企業(yè)維持在15家，其中三家企業(yè)受市場(chǎng)價(jià)格因素影響停產(chǎn)檢修，復(fù)產(chǎn)時(shí)間有待確定。
此外，受市場(chǎng)價(jià)格因素影響，東立集團(tuán)、寶豐集團(tuán)、上機(jī)數(shù)控等公司則幾乎在同時(shí)按下了多晶硅項(xiàng)目投產(chǎn)的“暫停鍵”。
若按照當(dāng)前硅料價(jià)格投產(chǎn)，這些新項(xiàng)目都將面臨投產(chǎn)即虧損的尷尬境地。
僅僅兩個(gè)月前，東立集團(tuán)與內(nèi)蒙巴彥淖爾市簽署投資協(xié)議，前者計(jì)劃在當(dāng)?shù)亟ㄔO(shè)20萬(wàn)噸高純多晶硅項(xiàng)目，總投資170億元。
按照計(jì)劃，該項(xiàng)目分兩期建設(shè)，每期建成年產(chǎn)10萬(wàn)噸多晶硅生產(chǎn)裝置，一期建設(shè)年產(chǎn)10萬(wàn)噸多晶硅生產(chǎn)裝置。建設(shè)起止年限是2023年12月至2025年12月，
同樣是在內(nèi)蒙，上機(jī)數(shù)控曾于2022年2月宣布，擬在內(nèi)蒙古包頭市固陽(yáng)縣投資118億元建設(shè)年產(chǎn)15萬(wàn)噸高純工業(yè)硅及10萬(wàn)噸高純晶硅生產(chǎn)項(xiàng)目。
寧夏最大民企寶豐集團(tuán)則選擇在甘肅酒泉落地多晶硅項(xiàng)目。該公司也曾于去年2月底與甘肅酒泉簽訂多晶硅上下游協(xié)同項(xiàng)目投資協(xié)議。
據(jù)了解，寶豐酒泉項(xiàng)目總體規(guī)劃建設(shè)35萬(wàn)噸/年工業(yè)硅、30萬(wàn)噸/年多晶硅、50GW拉晶切片、30GW電池組件生產(chǎn)裝置，以及配套的15GW光伏發(fā)電和風(fēng)力發(fā)電電站。
東立、寶豐、上機(jī)的選擇實(shí)屬無(wú)奈之舉，它們已經(jīng)砸下的真金白銀還要在折舊的溫水中煮多久則猶未可知。
與新入局者相比，行業(yè)巨頭則似乎從產(chǎn)能過(guò)剩的危機(jī)中看到了機(jī)遇。它們加速擴(kuò)張的舉動(dòng)已經(jīng)暴露了其野心。
據(jù)行業(yè)媒體統(tǒng)計(jì)，從2020年至2022年底，通威、隆基、天合、晶科、特變、阿特斯等9大龍頭企業(yè)在制造環(huán)節(jié)的投資（規(guī)劃）總額超過(guò)了7500億元。
“它們誰(shuí)也不想在這個(gè)過(guò)程中掉隊(duì)。”一位業(yè)內(nèi)人士說(shuō)。
盡管市場(chǎng)這支“無(wú)形手”終將對(duì)產(chǎn)能過(guò)剩進(jìn)行調(diào)節(jié)，但這個(gè)過(guò)程注定“血流成河”。
1950年，美國(guó)蘭德公司的梅里爾·弗勒德和梅爾文·德雷希爾擬定出相關(guān)困境的理論，這就是后來(lái)著名的“囚徒困境”。
在博弈論中，囚徒困境被認(rèn)為是非零和博弈中最具代表性的例子，反映個(gè)人最佳選擇并非團(tuán)體最佳選擇，抑或說(shuō)在一個(gè)群體中，個(gè)人做出理性選擇卻往往導(dǎo)致集體的非理性。
當(dāng)前光伏產(chǎn)業(yè)正陷入這樣的囚徒式困境中。這也將成為中國(guó)光伏行業(yè)未來(lái)數(shù)年不得不面對(duì)的常態(tài)。
原標(biāo)題：光伏深陷“囚徒困境”：淘汰賽已經(jīng)開始
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