據(jù)PV-Tech不完全統(tǒng)計,2020年以來,全球國際市場已知且對外官宣的主流光伏電站資產(chǎn)交易接近11.2GW(注:大部分項目未公示具體交易金額,故未統(tǒng)計交易金額)。加上此前我們所統(tǒng)計的2020年中國光伏電站資產(chǎn)交易2.325GW數(shù)據(jù),全球市場光伏電站交易量已然超13.5GW。
2020年全球海外重大光伏電站資產(chǎn)交易一覽,PV-Tech
從上述全球光伏電站交易數(shù)據(jù)中我們不難發(fā)現(xiàn),突破GW級項目規(guī)模的交易就有3筆。
最近的一次交易發(fā)生在11月,德國公用事業(yè)公司萊茵集團Rwe成功收購德國風(fēng)電公司恩德集團(Nordex)2.7GW歐洲陸上風(fēng)能和光伏電站的收購,收購價值約4.8億美元。
據(jù)了解,此次收購項目主要建設(shè)在法國、西班牙、瑞典和波蘭。完成此次收購之后,Rwe的持有電站將由22GW增加至24.7GW。
資料顯示,Rwe目前定位為歐洲第三大可再生能源生產(chǎn)商,由于德國正在逐步淘汰核能和煤炭,以追求安全和環(huán)境可持續(xù)的能源組合,Rwe希望到2022年底將其可再生能源投資組合增加到130億GW以上,并投資總計50億歐元(59.5億美元)。
隨著光伏電站資產(chǎn)的價值與商機被不斷發(fā)掘,我們看到收購方中不乏金融公司、投資基金等公司身影。此外,海外電站交易仍存在各種不可控風(fēng)險,如政策、財務(wù)、稅務(wù)、法律、估值等,尤其各國政策市場機制穩(wěn)定是交易需要考慮前提。
今年7月,全球投資公司TPG旗下的“睿思基金”宣布向中國光伏企業(yè)天合光能收購約1GW太陽能光伏項目,其中包括電站開發(fā)、高功率組件、智能跟蹤支架、天合優(yōu)配等整體解決方案。
作為全球最大規(guī)模的“影響力投資基金”,睿思基金此次大手筆收購動作令業(yè)界備受關(guān)注,同時也讓更多的大型投資商進一步挖掘到光伏電站優(yōu)良資產(chǎn)的閃光之處與投資機會。
據(jù)悉,此次涉及收購的主要35個電站項目分別位于歐洲及拉美,包括了西班牙、智利、哥倫比亞和墨西哥等國,其中大部分已經(jīng)開發(fā)成熟,相當(dāng)部分電站已在施工的最后階段。
天合光能在后來表示稱,這些地區(qū)政策相對穩(wěn)定,市場機制相對完善,同時具備可持續(xù)發(fā)展的前景,也是國際投資機構(gòu)看重合作的重要原因。
同樣考慮到政策變化原因,11月25日清源股份宣告全資子公司CGP擬向西班牙Fotowatio Renewable Ventures S.L.U出售位于澳洲Metz115MW光伏電站項目。
清源股份表示,自項目前期開發(fā)以來,澳洲政府發(fā)布光伏相關(guān)利空政策,當(dāng)?shù)毓夥袌龀掷m(xù)出現(xiàn)不利動態(tài),為公司帶來相應(yīng)風(fēng)險增加。
一方面收購方所看重光伏電站優(yōu)良資產(chǎn)的優(yōu)勢所在。另一方面,電站持有方也因項目本身、公司發(fā)展規(guī)劃、地區(qū)原因、市場環(huán)境以及政策變化等諸多因素而考慮轉(zhuǎn)售。
并乃香餑餑,幾家歡喜幾家愁
有大規(guī)模展開收購的巨頭企業(yè)、資本大鱷,也有選擇“減持“的光伏企業(yè),尤其對一些中小型民營企業(yè)而言,光伏電站資產(chǎn)已并非香餑餑,考慮到現(xiàn)金流、運營壓力等方面的原因,這類光伏企業(yè)將部分所持電站資產(chǎn)規(guī)模“瘦身”以期尋求更長遠(yuǎn)發(fā)展。
比如昱輝陽光(現(xiàn)更名為瑞能新能源),這家成立于2005年,2008年在美國紐所上市的老牌光伏企業(yè),公司業(yè)務(wù)最早為太陽能電池組件,后轉(zhuǎn)型下游電站開發(fā)商、分布式項目開發(fā)及光伏EPC。然而,近兩年昱輝的整體電站業(yè)務(wù)在持續(xù)“瘦身”, 從高峰的1.7GW項目持有量,降至2019年顯示的779MW,并將工作重心轉(zhuǎn)向更加有利可圖的歐洲、美國等光伏市場。
2019年年報顯示,昱輝陽光全年凈虧損1168.02萬美元,前些時候,昱輝陽光宣布破產(chǎn)。然而,即便宣布破產(chǎn),這家公司亦表現(xiàn)出頑強的發(fā)展“韌勁“,從近半年該公司的動態(tài)信息來看,更名后公司似乎并未受破產(chǎn)風(fēng)波影響,業(yè)務(wù)開拓正有條不紊地進行,并計劃今年將新增1GW項目,重點側(cè)重細(xì)分市場比如社區(qū)太陽能和工商業(yè)領(lǐng)域。
從制造鏈到電站開發(fā),再到出售電站資產(chǎn),昱輝轉(zhuǎn)型之路已越走越遠(yuǎn),是否能走出一條長遠(yuǎn)發(fā)展之路,留待我們后續(xù)持續(xù)觀察。
縱觀國際國內(nèi)的電站交易形勢,傳統(tǒng)能源巨頭、大型資本企業(yè)、各國本土國企成為了眼下這一階段主流收購方,這些企業(yè)更具資金優(yōu)勢及項目風(fēng)險控制,有利于電站后期的開發(fā)與維護。
此外,隨著全球光伏新增裝機的逐年增長,仍占據(jù)主位的集中式光伏規(guī)模發(fā)展,以及光伏發(fā)電在全球能源領(lǐng)域的成本優(yōu)勢俱顯,我們預(yù)計光伏電站交易量將逐年上升,后續(xù)還會有更大GW級的電站與交易金額出現(xiàn)。
原標(biāo)題:全球光伏電站現(xiàn)多宗“GW”級交易,能源巨頭、資本大鱷進場收割