編者按:近日,興業(yè)太陽能和水發(fā)能源集團(tuán)進(jìn)行股權(quán)并購重組,雙方預(yù)計10月底完成交割,水發(fā)能源副總經(jīng)理王棟偉表示 ,興業(yè)太陽能業(yè)務(wù)運營維持正常。
8月26日上午,興業(yè)太陽能與水發(fā)能源集團(tuán)聯(lián)合召開股權(quán)并購重組工作說明會,向珠海市政府相關(guān)部門及銀行債委會匯報了并購重組工作的最新進(jìn)展。雙方計劃在10月底前完成交割。
水發(fā)能源副總經(jīng)理王棟偉表示,按照水發(fā)集團(tuán)的戰(zhàn)略部署,水發(fā)能源2019年下半年的首要重點工作是完成對興業(yè)太陽能的并購。結(jié)合目前各項工作的進(jìn)展,境外債務(wù)重組工作在短期內(nèi)取得了98.4%的債權(quán)人支持,成果難能可貴;境內(nèi)也取得了珠海市政府相關(guān)部門和債委會銀行的大力支持,因此債務(wù)重組工作得以順利推進(jìn)。在此背景下,雙方一定要齊心協(xié)力,確保10月完成交割。
2018年度,興業(yè)太陽能各業(yè)務(wù)板塊受到債務(wù)違約事件的影響,業(yè)績同比有所下降。據(jù)了解,公司業(yè)務(wù)從今年開始逐步企穩(wěn)回升??紤]到水發(fā)能源集團(tuán)戰(zhàn)略入股交易進(jìn)展順利,債務(wù)重組方案也得到98.4%債券持有人的支持,預(yù)計今年10月份將完成交割,公司發(fā)展前景明朗。
根據(jù)2018年業(yè)績公告,截至2018年12月31日,公司每股凈資產(chǎn)為4.4元人民幣,當(dāng)前股價對應(yīng)市凈率約0.13倍。水發(fā)入股價格亦在每股0.92港幣。由此可見,興業(yè)太陽能當(dāng)前股價被嚴(yán)重低估。
業(yè)務(wù)運營維持正常
綠色建筑業(yè)務(wù)方面,2018年興業(yè)太陽能完成了港珠澳大橋香港和澳門口岸的旅檢大樓、北京新機場航站樓、上海國家會展中心、青島世界博覽城會議中心等大型項目的幕墻工程,繼續(xù)承接了如保利、華發(fā)、佳兆業(yè)、華潤等商業(yè)地產(chǎn)商的大型項目。
目前在手訂單依然正常開展,特別是海外幕墻及鋁合金門窗加工車間的訂單處于飽和狀態(tài),周末依然在加班生產(chǎn)。
綠色能源業(yè)務(wù)領(lǐng)域,2018年興業(yè)太陽能在廣東、廣西、云南、貴州等地參與建設(shè)352MW光伏EPC工程;投資擁有537.8MW光伏電站,同比增長68.1%,包括427.9MW已并網(wǎng)電站及42.4MW待并網(wǎng)項目。
根據(jù)7月10日國家能源局公布的2019年光伏發(fā)電項目國家補貼競價結(jié)果,光伏電站補貼規(guī)模為22.79GW,興業(yè)太陽能獲得380MW,在獲得相關(guān)補貼項目企業(yè)排名中,位列第9。
新型材料業(yè)務(wù)收入增長8.8%至人民幣125,990,000元,同比增長8.8%。得益于技術(shù)升級和智能調(diào)光投影業(yè)務(wù)拓展,2018年度整體毛利率提升至44.4%。
此外,公司核心管理團(tuán)隊及技術(shù)業(yè)務(wù)骨干均保持穩(wěn)定,全員上下齊心,正視問題、共度難關(guān)。
債務(wù)重組獲得支持
在境內(nèi)銀行貸款方面,各銀行單位對水發(fā)能源進(jìn)駐后的興業(yè)太陽能充滿信心,為保證并購重組工作順利完成,多家銀行對興業(yè)太陽能在境內(nèi)各實體公司的銀行貸款給予延期等支持。同時,多家銀行表示希望并購重組工作完成后,可以與興業(yè)太陽能及水發(fā)能源開展更多金融合作業(yè)務(wù)。
同時,針對公司境外4.2億美元債務(wù),截至8月14日已有98.4%的債券持有人與公司簽署了重組支持協(xié)議。此比例已遠(yuǎn)高于法定75%金額的債權(quán)人參會,且參會投票人群中75%金額的債權(quán)人同意的通過比例,后續(xù)將由法院判決重組方案正式生效,只是完成程序,結(jié)果無任何懸念。
并購工作有序開展
5月16日,水發(fā)能源與興業(yè)太陽能正式簽署了并購協(xié)議,目前并購工作正按照計劃有序推進(jìn)。根據(jù)公司8月19日公告,并購工作已獲得中國山東省國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會、中國國家市場監(jiān)督管理總局的批準(zhǔn)。
2019年8月6日,水發(fā)能源母公司——水發(fā)集團(tuán)亦宣布獲穆迪“投資級”國際主體評級,“穆迪授予水發(fā)集團(tuán)‘Baa3’的主體信用評級,評級展望為穩(wěn)定。”這對并購工作及水發(fā)能源集團(tuán)入駐后上市公司的融資工作都具有積極正面的影響。
未來發(fā)展依然可期
相信水發(fā)能源入主之后,會充分利用其強大的資源及網(wǎng)絡(luò),財務(wù)上幫助上市公司拓展渠道和降低成本,業(yè)務(wù)上支持上市公司擴(kuò)展市場,在分布式能源、天然氣業(yè)務(wù)領(lǐng)域做強做大。除此之外,興業(yè)太陽能傳統(tǒng)業(yè)務(wù)——綠色建筑板塊也將有所拓展,將向高端幕墻、工程總承包、綠色建筑設(shè)計施工方向發(fā)展。
從中國產(chǎn)業(yè)政策來看,公司堅定看好清潔能源、綠色建筑、新材料未來的發(fā)展前景。水發(fā)能源進(jìn)駐后,相信會繼續(xù)聚焦綠色建筑和綠色能源主業(yè),做大做強的同時,積極開拓新的利潤增長點,并進(jìn)一步推動其實現(xiàn)全國范圍內(nèi)的商業(yè)化運營。
近期特別事項說明
關(guān)于德意志銀行對于公司的清盤呈請,實質(zhì)是雙方對于融資服務(wù)條款中費用部分的理解分歧形成的合同糾紛。
2018年8月,德銀香港承諾幫助公司融資以解決公司的資金問題,但最終并未幫助公司達(dá)成融資方案。自公司發(fā)出重組公告后,德銀香港向公司主張支付其服務(wù)費626萬美元。公司認(rèn)為融資項目并未完成,不應(yīng)該支付其所謂的高額服務(wù)費。
德銀香港并非合資格債權(quán)人,無權(quán)對興業(yè)太陽能提出清盤呈請。公司會繼續(xù)與德銀香港溝通,有可能達(dá)成庭外和解。即使最終進(jìn)入法院判決程序,鑒于訴訟金額微乎其微,不會對水發(fā)重組交易以及公司的業(yè)務(wù)發(fā)展構(gòu)成任何障礙。
原標(biāo)題:10月底前完成交割,興業(yè)太陽能業(yè)務(wù)運營維持正常