掃描關注微信
近日，雪球網(wǎng)針對光伏形勢，采訪了一位一線光伏企業(yè)項目主管-孟總，其中提到了很多關鍵問題，比如預測2020年戶用指標和補貼是多少。小編在這分享給大家，僅供大家參考。
一、8月底國內光伏開工啟動，產(chǎn)業(yè)鏈供需迎來拐點
（1）國內8月底開工啟動，四季度國內需求環(huán)比增加270%-300%，海外需求同步復蘇，環(huán)比拐點明顯：
1-7月國內光伏新增裝機13.5GW（7月1.8GW），同降57%，預計8-9月新增裝機4-5GW，由于能源局指引全年裝機40-45GW，4Q19國內裝機21.5-27.5GW，環(huán)比增加270%-300%。
與此同時，歐洲夏季假期結束，海外需求9月也將同步啟動；目前輔材開工率回暖也驗證行業(yè)需求拐點出現(xiàn)，福斯特8月膠膜出貨6900萬平，環(huán)比7月增加1000萬平，信義光能也表示玻璃幾乎沒有庫存。
（2）電池價格止跌回升，單晶料、單晶硅片、玻璃等環(huán)節(jié)供需持續(xù)偏緊：
四季度國內外需求共振向上，產(chǎn)業(yè)鏈供需將迎來拐點，PERC電池環(huán)節(jié)當前價格已經(jīng)跌破舊PERC產(chǎn)線的現(xiàn)金成本水位，價格將止跌回升，而單晶料、單晶硅片、玻璃在3Q供需已緊張，4Q供需將緊張局面將加劇，價格有望上漲。
（3）2020年國內裝機預計45-50GW，考慮2019年補貼總盤子在2019年基礎下滑50%至12.25億，對應裝機拆分如下：戶用3.6億（4GW、0.08元補貼強度）、競價8.65億（26GW，0.03元度電補貼），再考慮產(chǎn)業(yè)鏈價格下跌利好平價項目放量，平價項目預計在15-20GW以上；
（4）2020年全球需求150-160GW，同增14%-22%以上，行業(yè)景氣持續(xù)：
考慮產(chǎn)業(yè)鏈價格下跌，海外平價區(qū)域擴大，預計海外需求在今年90GW基礎上增長15%-20%以上至104-108GW，全球需求150-160GW，同增14%-22%。
二、問答環(huán)節(jié)
Q：單多晶價格展望？
A：目前價格已經(jīng)開始上漲了，漲幅有幾分錢。在平價和競價背景下，由于單晶全生命周期成本比較低，單多晶之爭后開始逐步趨向單晶。
Q：下半年海外情況？
A：海外電價比國內高，形勢比國內好，海外需求整體平穩(wěn)增長。主要組件企業(yè)今年重點布局海外市場，75%精力放在海外。
Q：2018年以來海外增長的原因？2020年海外需求能否持續(xù)？
A：海外新市場發(fā)展比較快，比如印度、泰國等東南亞等地電價比較高，很早就實現(xiàn)平價了，海外需求比較市場化。
Q：海外中標電價比較低的原因？其他電源是否沒有競爭力啦？
A：主要是土地、稅費等非技術成本比國內低。但海外光伏電價雖然低，但為了電網(wǎng)穩(wěn)定，其他電源的發(fā)展還是需要的。
Q：海外國家光伏發(fā)電量占發(fā)電量的比例上限是多少？
A：主要是受電網(wǎng)結構限制。未來的光伏發(fā)展主要看電網(wǎng)迭代速度和光伏發(fā)展速度是否匹配，比如泰國就比較好，國內電網(wǎng)改造也在逐步推進，棄光率也在改善。但目前海外很多國家光伏占比比較小，未來3-5年發(fā)展沒問題。
Q：2020年平價項目量怎么看？
A：中東部大部分地區(qū)都可以實現(xiàn)平價，目前平價項目都在審批，核心是看審批流程，目前積壓比較多，一是來自于原來沒有審批通過的項目，二是新的平價區(qū)域會增加。預計2020年平價項目比2019年高很多，主要集中在中東部高負荷和高電價區(qū)域。
Q：電池組件環(huán)節(jié)價格趨勢？技術趨勢怎么看？
A：目前電池技術路線還是以PERC為主，電池片價格主要受上游價格以及投產(chǎn)的節(jié)奏情況，預計會穩(wěn)定。
大部分500kW-2MW項目預計在平價后會釋放出來，量比較大，預計2020年有10GW的需求，主要原因是，一是大工業(yè)電價和負荷比較穩(wěn)定，二是投資成本下降。目前出現(xiàn)的趨勢是EPC企業(yè)開始擺脫投資企業(yè)自己在區(qū)域內投資建設500kW-2MW的光伏項目。
Q：光伏產(chǎn)業(yè)鏈庫存情況？
A：組件產(chǎn)業(yè)鏈庫存少一些，逆變器環(huán)節(jié)存在囤庫存現(xiàn)象，主要是組件有賬期。
Q：預計需求旺季會到來，產(chǎn)業(yè)鏈為什么不提前做庫存？
A：由于對競價規(guī)模和并網(wǎng)集中度沒有預期，目前的價格上漲是超出產(chǎn)業(yè)鏈預期的。另外，光伏行業(yè)的大趨勢是價格一直下降（11年炒硅料導致行業(yè)虧了很多錢），此外交易方式是現(xiàn)款現(xiàn)貨，而且組件產(chǎn)能釋放速度比較快，所以提前做庫存比較少。
Q：組件交貨周期和付款方式？
A：簽單時預付款比例10-30%，發(fā)貨前全部付清。簽單到交貨約1個月左右，組件端拿到訂單開始排產(chǎn)并向上游采購，庫存量只有2-3天。
Q：上半年國內需求差對組件端產(chǎn)能利用率的影響？
A：龍頭企業(yè)有海外需求，影響不大；二三線企業(yè)沒海外需求，產(chǎn)能利用率有所影響。
Q：組件交貨時間？
A：組件環(huán)節(jié)目前處于密集招標下單期，預計9月份開始交貨，組件拿到訂單開始向上游下訂單，組件環(huán)節(jié)幾乎零庫存。
Q：目前組件價格下電站運營的收益率？是否會拖到明年并網(wǎng)？
A：根據(jù)競價結果和收益率要求，目前組件價格上漲空間約幾分錢。但是不確定性在于，由于密集并網(wǎng)和組件發(fā)貨，有些項目只會部分并網(wǎng)，項目的一部分可能延遲到明年，但是訂單還會簽訂和執(zhí)行的。
大部分業(yè)主都希望今年并網(wǎng)完成，會擔心明年項目不確定性（明年會開啟新的項目），而且組件價格和電價降幅不好預測。
核心結論：
（1）組件環(huán)節(jié)目前處于密集招標下單期，預計9月份開始交貨，組件拿到訂單開始向上游下訂單；
（2）大部分業(yè)主都希望今年并網(wǎng)完成，會擔心明年項目不確定性（明年會開啟新的項目）；
（3）目前組件訂單價格已經(jīng)開始上漲了，漲幅有幾分錢；
（4）2020年平價項目比今年要多很多，其中500kW-2MW級別項目由于平價，預計2020年有10GW以上的500kW-2MW級別項目需求。
寧德時代吳凱...
天合光能陳奕...
劉巖: 追光行...
黃震院士：大...