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2018年，在電動汽車產(chǎn)量高速增長的帶動下，全球及我國鋰離子電池產(chǎn)業(yè)繼續(xù)保持快速增長態(tài)勢，行業(yè)創(chuàng)新速度加速，新產(chǎn)品、 新技術(shù)不斷涌現(xiàn)。作為最大的生產(chǎn)國以及最重要的應(yīng)用市場，中國在全球鋰離子電池產(chǎn)業(yè)的地位進一步提升，海外企業(yè)加大在中國布局。受益于我國新能源汽車持續(xù)迅猛增長，鋰離子電池產(chǎn)業(yè)規(guī)模穩(wěn)步增長，寧德時代、比亞迪等骨干企業(yè)快速成長，關(guān)鍵配套材料自給能力顯著提升。
在此形勢下，中國電子信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展研究院編寫了《鋰離子電池產(chǎn)業(yè)發(fā)展白皮書（2019年）》，全面梳理2018年國內(nèi)外鋰離子電池產(chǎn)業(yè)發(fā)展情況，介紹國際巨頭和我國骨干企業(yè)發(fā)展態(tài)勢，分析2018年我國鋰離子電池行業(yè)發(fā)生的重大事件，研判2019年鋰離子電池產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢。
全球鋰離子電池產(chǎn)業(yè)發(fā)展狀況
一、市場規(guī)模
在全球電動汽車市場快速增長帶動下，全球鋰離子電池繼續(xù)保 持快速增長勢頭。2018年全球鋰離子電池產(chǎn)業(yè)規(guī)模首次突破400億美元，達到412億美元，同比增長18%，增速較2017年小幅下滑了5個百分點。
按容量計算，全球鋰離子電池市場規(guī)模達到200GWh，同比增長25%。容量增速高于產(chǎn)值增速，原因在于鋰離子電池產(chǎn)品價格不斷下滑。
二、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)
近兩年，電動汽車市場持續(xù)高速增長，儲能市場爆發(fā)，而全球手機出貨量、便攜式電腦、數(shù)碼相機等消費電子產(chǎn)品產(chǎn)量接近天花 板，增幅極為有限甚至負增長，全球鋰離子電池市場結(jié)構(gòu)發(fā)生顯著變化。
三、區(qū)域分布
全球鋰離子電池產(chǎn)業(yè)主要集中在中、日、韓三國，從2015年開始，在中國大力發(fā)展新能源汽車的帶動下，中國鋰離子電池產(chǎn)業(yè)規(guī)模開始迅猛增長，2015年已經(jīng)超過韓國、日本躍居至全球首位，并逐步拉大差距。
2018年，在SDI、LG Chem鋰離子電池業(yè)務(wù)高速增長帶動下，韓國占比提升較快達到 了31%；而中國則受制于產(chǎn)業(yè)規(guī)模 增速放緩以及匯率因素影響，占比小幅下滑至41%；盡管松下持續(xù)穩(wěn)健增長，但其他企業(yè)增速放緩再加上AESC股權(quán)被遠景集團收購，日本鋰離子電池產(chǎn)業(yè)在全球的占比逐年下滑，2018年降至22%。
我國鋰離子電池產(chǎn)業(yè)發(fā)展狀況
2018年，在新能源汽車銷量持續(xù)迅猛增長帶動下，我國鋰離子電池行業(yè)繼續(xù)保持良好發(fā)展勢頭，產(chǎn)業(yè)規(guī)模穩(wěn)步增長，骨干企業(yè)快速成長，技術(shù)創(chuàng)新步伐加快，全球競爭力逐步提升。
一、產(chǎn)業(yè)規(guī)模
2018年我國新能源汽車產(chǎn)量達到127萬輛，同比增長了59.9%，增速較上年提高6個百分點，呈現(xiàn)加速增長態(tài)勢。在此帶動下，2018年我國鋰離子電池產(chǎn)量持續(xù)快速增長。國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，全年我國鋰離子電池累計產(chǎn)量達139.9億只，再次創(chuàng)下歷史新高，同比增長25.9%，增速較2017年小幅回落。按容量計算，2018年我國鋰離子電池產(chǎn)量 124.2GWh，同比增長23.1%。
2018年我國鋰離子電池產(chǎn)業(yè)規(guī)模達到1727億元，再次創(chuàng)下歷史新高，同比增長9%，增速較2017年回落10個百分點，延續(xù)穩(wěn)步增長勢頭。產(chǎn)業(yè)規(guī)模增速較產(chǎn)量增速低了近17個百分點，主要原因是2018年動力電池價格出現(xiàn)了明顯下滑。
關(guān)鍵配套材料市場穩(wěn)步擴張。正極材料方面，2018年我國正極材料出貨量27.5萬噸，同比增長28.5%，其中三元正極材料出貨量 13.7萬噸，同比增長57.1%，占正極材料市場份額到達49.7%，較2017年提高9個百分點，磷酸鐵鋰出貨量 5.8萬噸，同比下降1.2%；我國正極材料市場規(guī)模達到535億元，同比增長22.7%。
負極材料方面，2018年我國負極材料出貨量19.2萬噸，同比增長29.7%，其中人造石墨出貨量13.3萬噸，同比增長32.7%，占負極材料市場份額到達69.3%，天然石墨出貨量4.6萬噸，同比增長19%；我國負極材料市場規(guī)模突破100億元，同比增長27.9%。
隔膜方面，2018年我國鋰離子電池用隔 膜出貨量20.2億平米，同比增長39.7%，其中濕法隔膜出貨13.1 億平米，同比增長66.4%，干法隔膜出貨量7.1億平方米，同比增長 7.8%；我國隔膜市場規(guī)模約為41億元，同比下降8.8%。
電解液方面，2018年我國電解液出貨量14萬噸， 同比增長27.3%；電解液市場規(guī)模64億元，同比下降3.1%。
二、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)
從2015年開始，隨著動力型鋰離子電池產(chǎn)量迅猛增長，我國鋰離子電池產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)發(fā)生了顯著變化，消費型鋰離子電池獨大的市場格局被打破。從鋰離子電池出貨量看，2018年我國鋰離子電池總出貨量達到了102GWh，同比增長27%。
其中，主要應(yīng)用于新能源汽車、電動自行車、電動工具三大市場的動力型電池出貨量達到65GWh，占比上升至63.7%，較2017年提高了8.3個百分點；消費型電池出貨量32.4GWh，基本去上年持平，占比僅為31.8%，較2017年下滑了9.7個百分點，主要是主要是全球及國內(nèi)智能手機、筆記本電腦、移動電源等出貨量減少；儲能型電池出貨量 4.6GWh，較上年增長超過40%，占比提升至4.5%，逐年上一個臺階。動力型電池已經(jīng)成為推動鋰離子電池行業(yè)增長的決定性因素，2018年動力型電池對鋰離子電池增長的貢 獻率達到了94%。
三、主要特點
1．補貼政策更加細化，進一步鼓勵高能量密度電池
2018年年初，財政部、科技部、工業(yè)和信息化部、發(fā)展改革委聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于調(diào)整完善新能源汽車推廣應(yīng)用財政補貼政策的通 知》（財建〔2018〕18號），繼續(xù)調(diào)整我國新能源汽車補貼政策，進一步提高技術(shù)門檻，加大對搭載高能量密度動力電池的新能源汽車補貼力度。
鼓勵使用高能量密度動力電池。乘用車補貼車型能量密度不低于105Wh/kg，對于能量密度大的電池，給予較高的補貼系數(shù)（160Wh/ kg及以上的車型按1.2倍補貼）， 新能源客車的能量密度要求也進一步提升。此外，政策還提高了新能源車整車能耗的要求，根據(jù)乘用車的百公里耗電量和客的Ekg值設(shè)置調(diào)整系數(shù)。
完善新能源汽車補貼標準。根據(jù)成本變化等情況，調(diào)整優(yōu)化新能 源乘用車補貼標準，合理降低新能源客車和新能源專用車補貼標準。燃料電池汽車補貼力度保持不變， 燃料電池乘用車按燃料電池系統(tǒng)的額定功率進行補貼，燃料電池客車 和專用車采用定額補貼方式。鼓勵技術(shù)水平高、安全可靠的產(chǎn)品推廣應(yīng)用。
2．三元電池強勢崛起，產(chǎn)業(yè)集中度顯著提升
2017年以來，我國新能源汽車補貼加大了對高能量密度動力電池的支持力度。三元電池憑借高能量密度優(yōu)勢快速崛起，強勢改變動 力電池市場格局。2017年三元電池裝機量達到了16.5GWh，增幅近10GWh，占動力電池裝機量的比重達45%，較2016年的22%提高了23個百分點。2018年，我國動力電池裝機量達到了57GWh，其中三元電池裝機量30.7GWh，同比增長91.7%，占動力電池裝機量的比重達54%，較2017年提高了9個百分點。隨著三元電池能量密度和安全性不斷提 升，其在動力電池市場占比將穩(wěn)步提升。
動力電池市場集中度顯著提升。根據(jù)GBII的數(shù)據(jù)顯示，2018年我國動力電池裝機量約為57GWh，位列TOP10的企業(yè)分別是（按裝機電量高低排列）：（CATL）、 比亞迪、國軒高科、力神、孚能科技、深圳比克、億緯鋰能、北京國能、中航鋰電、卡耐新能源。
相比于2017年，沃特瑪、智航新能源跌出榜單外，其他8家動力電池企業(yè)仍然穩(wěn)定在前十行列，中航鋰電、卡耐新能源躋身進前十行列。2018年，CATL的動力電池市占率達 到41.1%，比亞迪為20.1%，兩者均相比2017年市占率大幅提升，合計占約61%。2018年的動力電池CR2、CR5和CR10分別達到64.9%、77.7%和 82.6%，分別較2017年提高了19.8、 16.7和15.3個百分點。
3．投資熱度不減，融資并購偏謹慎
隨著新能源汽車熱潮的帶來，動力電池迅速成為各大企業(yè)爭相布局的焦點。從2015年以來，我國動力電池領(lǐng)域迎來的投資高潮，過去四年內(nèi)我國動力電池投資額累計超 過了3000億元，CATL、比亞迪、國軒高科、天津力神等國內(nèi)龍頭企業(yè)投資額均在100億元以上。
2018年鋰離子電池投資熱度不減。項目建設(shè)情況看，根據(jù)不完全統(tǒng)計，2018年國內(nèi)鋰離子電池產(chǎn)業(yè)公開報道的投資項目（包括發(fā)布公告33個、簽約39個和今年開工29個的項目，但不包括2018年之前投資今年投產(chǎn)的項目）超過110個，合同投資金額累計超過了3300億元。其中，電池材料和電池制造項目個數(shù)和額度較多，占比分別達到29%和56%，而三元電池和三元正極材料領(lǐng)域投資熱度較高。
投融資并購情況看，在財政補貼退坡、融資渠道收緊的背景下，鋰離子電池行業(yè)投融資并購偏謹慎。2018年鋰離子電池行業(yè)涉及投 融資并購相關(guān)案例超60起，涉及金額約800億，相比前三年動輒上千億元相比，資本投資更加冷靜和理性。其中，上游資源和動力電池成為投資熱點。上游資源項目交易金 額合計近400億元，占總金額的一半左右，以天齊鋰業(yè)40.66億美元收購SQM 23.77%股份為代表；動力電池項目主要集中在投資并購排名靠前的骨干企業(yè)，如孚能科技完成 C輪融資逾10億美元，復星戰(zhàn)略投資捷威動力等。
4 ．產(chǎn)能結(jié)構(gòu)性過剩態(tài)勢加劇，企業(yè)產(chǎn)能利用率不高
投資持續(xù)高漲造成我國鋰離子電池產(chǎn)能快速增長，結(jié)構(gòu)性過剩態(tài)勢加劇。據(jù)不完全統(tǒng)計，從2015年到2017年，我國鋰離子電池產(chǎn)能有不到50GWh暴增至近200GWh，而2017年我國鋰離子電池產(chǎn)量約為80GWh，產(chǎn)能整體利用率不到四成。
在2018年國內(nèi)龍頭寧德時代、比亞迪規(guī)劃了大量的產(chǎn)能擴張，部 分二線電池企業(yè)如國軒高科、孚能科技、萬向等規(guī)劃了新的產(chǎn)能擴建或開啟了原有產(chǎn)能建設(shè)計劃的設(shè)備招標，2018年年底我國鋰離子電池產(chǎn)能預(yù)計超過250GWh，而2018年鋰離子電池出貨量約為102GWh，產(chǎn)能結(jié)構(gòu)性過剩態(tài)勢未得到明顯改善。
電池產(chǎn)能快速擴大導致絕大部分企業(yè)產(chǎn)能利用率不高。2018年第三季度，CATL產(chǎn)能利用率達到了90%，比亞迪、孚能科技、捷威動力、哈光宇的產(chǎn)能利用率在50%-60%左右，而捷威動力和哈光宇的產(chǎn)能還較低，包括天津力神、國軒高科、深圳比克、北京國能等在內(nèi)的一大批企業(yè)的產(chǎn)能利用率都 在30%以下。
5．國內(nèi)企業(yè)積極走出國門，跨國企業(yè)加快中國布局
隨著全球新能源汽車持續(xù)快速增長，國內(nèi)企業(yè)積極走出國門，加速拓展國際市場，深化與海外企業(yè)合作。2018年，CATL先后與大眾、寶馬、戴姆勒等達成動力電池供應(yīng) 合作關(guān)系，并計劃在德國投資2.4億歐元建立動力電池生產(chǎn)基地；孚能科技成為戴姆勒供應(yīng)商，并啟動歐洲動力電池工廠建設(shè)；億緯鋰能與戴姆勒達成長期供應(yīng)合同，中航鋰電與德國大陸集團合作等等。
隨著國內(nèi)政策松綁（動力電池投資股比限制取消），加上中國新能源汽車市場火爆，跨國企業(yè)加大在中國投資力度。2018年，三星開始在西安新建動力電池二期工廠，總投105億元，建設(shè)5條60Ah鋰離子動力電池生產(chǎn)線；LG化學總投資20億美元的動力電池項目在江寧濱江開發(fā)區(qū)動工建設(shè)，并將中國總產(chǎn)能目標調(diào)高至90GWh；松下啟用大連動力電池工廠二期廠房，預(yù)計動力電池產(chǎn)能增 加近一倍；SKI在常州投資約24億元新建鋰離子電池隔膜（LiBS）和陶瓷涂層隔膜（CCS）生產(chǎn)工廠， 并與北汽合作在常州投資50億元建設(shè)年產(chǎn)7.5GWh動力電池工廠。
四、重大事件
1、補貼力度略有下降，新能源汽車產(chǎn)銷繼續(xù)高速增長
2018年2月發(fā)布的新能源汽車補貼政策對補貼辦法進行了調(diào)整。整體看，下降是趨勢，但對于部分車型而言，尤其是續(xù)航里程在300公里以上的純電動乘用車，如果電池系 統(tǒng)能量密度高于140Wh/kg且能耗調(diào)整系數(shù)在1.1的話，其獲得補貼力度反而較2017年有所升高。因此，各大車企紛紛調(diào)整戰(zhàn)略，我國新能源汽車產(chǎn)銷呈現(xiàn)加速增長態(tài)勢。
根據(jù)工業(yè)和信息化部發(fā)布的數(shù)據(jù)，2018年我國新能源汽車產(chǎn)銷量分別完成了127萬輛和125.6萬輛，同比分別增長了59.9%和61.7%，增速均較2017年提高近10個百分點，在前兩年高速增長的基礎(chǔ)上呈現(xiàn)加快增長態(tài)勢。其中，純電動汽車產(chǎn) 銷分別完成98.6萬輛和98.4萬輛，同比分別增長47.9%和50.8%；插電式混合動力汽車產(chǎn)銷分別完成28.3萬輛和27.1萬輛，同比分別增長122%和118%。
2. 動力電池回收全面啟動，梯次利用示范加快
2018年3月，工業(yè)和信息化部、科技部、交通運輸部、商務(wù)部等多個部門聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于組織開展新能源汽車動力蓄電池回收利 用試點工作的通知》。7月，工信部、科技部等七部委再次聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于做好新能源汽車動力蓄電池回收利用試點工作的通知》，通知明確規(guī)定，將推動汽車生產(chǎn)企業(yè)落實生產(chǎn)者責任延伸制度，建立回收服務(wù)網(wǎng)點，充分發(fā)揮現(xiàn)有售后服務(wù)渠道優(yōu)勢，與電池生產(chǎn)、報廢汽車回收拆解及綜合利用企業(yè)合作構(gòu)建區(qū)域化回收利用體系。
工業(yè)和信息化部也先后發(fā)布了《新能源汽車動力蓄電池回收利用管理暫行辦法》和《新能源汽車蓄電池回收利用溯源管理暫行規(guī)定》，進一步明確動力電池回收利用具體實施辦法。與此同時，部分地方出臺了支持動力電池回收的具體措施。
動力電池回收利用全面鋪開，工業(yè)和信息化部動力電池溯源管理平臺并發(fā)布了第一批《新能源汽車廢舊動力蓄電池綜合利用行業(yè)規(guī)范條件》企業(yè)名單，試點企業(yè)積極創(chuàng)新回收利用技術(shù)。
未來幾年內(nèi)我國動力電池報廢數(shù)量將明顯增長，各大企業(yè)紛紛布局動力電池梯次利用，鐵塔公司正在與一汽、上汽等多家車企合作探索構(gòu)建回收渠道，國內(nèi)部分動力電池積極參與其中，并在上海、湖 北、廣東等區(qū)域率先實施。同時，在相關(guān)政策支持下，新能源儲能、備用電源、電網(wǎng)削峰填谷等應(yīng)用市場逐步打開，部分試驗性、示范性項目建設(shè)，為動力電池梯次利用奠定了良好的市場基礎(chǔ)。
3. 軟包電池優(yōu)勢顯現(xiàn)，滲透率穩(wěn)步提升
軟包電池是更適合電動乘用車的電池形態(tài)：
一是能量密度高，軟包電芯的能量密度普遍比方形要高30-40%，在國家補貼政策越來越 強調(diào)能量密度的情況下，軟包電池優(yōu)勢凸顯；
二是輕量化，軟包電池重量較同等容量的鋼殼方形電池輕40%，較鋁殼方形電池輕20%；
三是安全性高，軟包動力電池從誕生到現(xiàn)在，未發(fā)生過一起汽車爆炸事故。
隨著新能源汽車安全性能愈發(fā)受到重視，軟包電池在動力電池市 場滲透率穩(wěn)步提升。根據(jù)GBII的統(tǒng)計，2018年我國軟包動力電池裝機量約為7.6GWh，同比增長65.2%， 增速較2017年提高25.8個百分點；軟包電池約占當年我國動力裝機量的13.4%，而在2017年、2016年這一數(shù)據(jù)還分別為12.5%和11.8%，2018年軟包動力電池占比增幅為 0.9個百分點，增幅較2017年提高 0.2個百分點。
4. 安全事故頻發(fā)，高能量密度取向受質(zhì)疑
盡管2018年我國新能源汽車產(chǎn)銷量再創(chuàng)新高，但頻繁發(fā)生的自燃/起火事故讓電動汽車安全性備受質(zhì)疑。根據(jù)公開報道的消息統(tǒng)計， 2018年我國已經(jīng)發(fā)生的新能源汽車起火事件近50起，涉及汽車品牌包括眾泰、力帆、比亞迪、威馬、安凱等，尤其是在6月至9月的高溫天氣期間更為集中。綜合各方面的調(diào)查結(jié)果看，電池熱失控可能是主要原因，電器線路問題、進水、撞擊等原因造 成電池短路以及電池管理系統(tǒng)失效造成局部溫度升高都是誘因。
為了更好地推動新能源汽車發(fā)展，2017年我國新能源汽車補貼政策進行了調(diào)整，加大了高能量密度動力電池的支持力度，2018年新出臺的新能源汽車補貼政策延續(xù)了這一思路，極大改變了我國動力電池市場格局。以高能量密度著稱的三元電池得到市場青睞。
但市面上常用的三元電池熱失控溫度不足 200℃，內(nèi)部的三元材料在達到一定溫度時分解釋放出極活潑的初生態(tài)氧，即使電池密封良好能夠隔絕空氣，依然具備起火條件，存在較大安全隱患。同時，絕大部分車企為了提高新能源汽車的續(xù)航里程，除了使用高能量密度動力電池外，還盡可能多安裝動力電池。種種因素疊加，使得新能源汽車的安全性能受到更大威脅，出現(xiàn)起火等安全事故的概率明顯增加。
5. 上下游雙向擠壓，動力電池毛利率顯著下降
最近幾年，我國新能源汽車補貼政策持續(xù)調(diào)整，補貼力度不斷下滑，壓力層層傳導之下動力電池全產(chǎn)業(yè)鏈都受到一定影響，動力電池承壓最大。
一方面，為了保證產(chǎn)品價格的市場競爭力，降低補貼下調(diào)的不利影響，新能源汽車生產(chǎn)企業(yè)不斷壓低零部件采購成本，動力電池占據(jù)了新能源汽車將近一半的成本，是新能源車企關(guān)注重點，也是壓價的重點。尤其是2018年新能源汽車補貼大幅下降，動力電池價格也隨著大幅下滑。
另一方面，前兩年由于動力電池產(chǎn)量迅猛增長，正負極材料、電極液、隔膜四大關(guān)鍵材料以及更上游的碳酸鋰、六氟磷酸鋰等關(guān)鍵原材料市場供不應(yīng)求，價格持續(xù)上漲，給動力電池帶來了極大的成本壓力。盡管2018年由于新建產(chǎn)能釋放，部分關(guān)鍵材料的價格出現(xiàn)一定程度下降，但動力電池毛利率還是出現(xiàn)了明顯下滑。
這一點也可以從動力電池上市企業(yè)的財報數(shù)據(jù)中予以佐證。根據(jù)寧德時代發(fā)布的2018年年度報告顯示，2018年寧德時代的凈利潤 35.8億元，較2017年出現(xiàn)一定程度下滑，凈利率為12.1%，較2017年的19.4%下滑了7.3個百分點。國軒高科同樣如此，2018年國軒高科的凈利潤基本與2017年持平，凈利率只有13.8%，較2017年的17.3%下滑了4.5個百分點。龍頭企業(yè)尚且如此，更絕大部分動力電池企業(yè)在2018年都是增產(chǎn)不增收。與之相比，當升科技、江蘇國泰、天賜材料等大多數(shù)四大材料上市企業(yè)的凈利率保持穩(wěn)定甚至小幅上揚，只有少數(shù)上市企業(yè)的凈利率出現(xiàn)了小幅下滑。
6. 兼并購中止案例增加，部分企業(yè)商譽減值明顯
2018年我國鋰離子電池行業(yè)出現(xiàn)多起兼并購事件，其中上市公司是主要參與者，但由于宏觀經(jīng)濟環(huán)境、動力電池市場競爭加劇等因素，兼并購中止案例不在少數(shù)。據(jù)不完全統(tǒng)計，2018年鋰離子電池行業(yè)兼并購中止案例超過10起，較2017年明顯增加，其中就包括中葡股份收購鹽湖提鋰資產(chǎn)、京威股份收購卡威、格力集團逾52億元要約收購長園集團20%股份、中利集團收購深圳比克、八菱科技收購蘇州宇量電池部分股權(quán)、金沙江資本收購日本日產(chǎn)汽車旗下動力電池業(yè)務(wù)AESC等。隨著補貼政策調(diào)整，動力電池行業(yè)收購帶來的風險也在不斷加劇。在優(yōu)質(zhì)標的稀缺、市場競爭加劇之下，動力電池兼并收購逐漸趨于理性。
值得關(guān)注的是，由于上游原材料價格上升，動力電池產(chǎn)業(yè)鏈中、下游企業(yè)成本壓力持續(xù)增大，2018年不少電池企業(yè)業(yè)績不佳，甚至虧損，部分上市公司對旗下動力電池企業(yè)計提了明顯的商譽減值。其中堅瑞沃能擬計提沃特瑪46億元的商譽減值、東方精工擬計值普萊德34.5億元的商譽提減尤為凸顯。大額商譽減值的背后是經(jīng)營業(yè)績下滑，實際上是由于此前高溢價收購的鋰電標的，因市場環(huán)境發(fā)生變化，標的企業(yè)競爭力不足出現(xiàn)營收下滑，無法完成業(yè)績對賭面臨估值泡沫，從而拖累公司業(yè)績增長。
五、趨勢展望
1、提質(zhì)降本繼續(xù)，產(chǎn)業(yè)規(guī)模穩(wěn)步增長
性能穩(wěn)步提升，生產(chǎn)成本不斷下降，2018年三元電池規(guī)模應(yīng)用產(chǎn)品的單體比能量提升至265瓦時/kg，成本降至1元/瓦時以下， 較2012年分別提高了2.2倍，下降了75%；磷酸鐵鋰電池技術(shù)趨于成熟，單體比能量達到了每公斤160瓦時，成本降至每瓦時0.7元，這已經(jīng)非常接近我國提出的“到2020 年時動力電池的成本要降低到1元/Wh”規(guī)劃目標。
展望2019年，我國新能源汽車補貼力度下調(diào)成為必然，新能源車企為控制成本，肯定會降低單位動力電池采購價格。價 格壓力會層層傳導，這就要求我國鋰離子電池行業(yè)企業(yè)要著力提質(zhì)降本，一方面通過生產(chǎn)線智能化改造、生產(chǎn)工藝優(yōu)化等方式提升產(chǎn)品質(zhì)量，另一方面積極推動產(chǎn)品創(chuàng)新，在努力控制成本的同時積極提升能量密度。
2019年，我國新能源汽車市場將延續(xù)快速增長勢頭，預(yù)計全年新能源汽車產(chǎn)量將超過180萬輛，動力電池市場需求約為83GWh，同比增長超過45%。盡管2019年，我國智能手機、筆記本電腦等消費電子產(chǎn)品產(chǎn)量難以恢復增長，但由于單體電池容量增長以及智能音箱、藍牙耳機、兒童玩具等產(chǎn)品產(chǎn)量穩(wěn) 步增長，消費電池市場需求預(yù)計在33GWh左右，基本與2018年持平。加上儲能市場還在高速增長，預(yù)計2019年我國鋰離子電池出貨量將達到122GWh，市場規(guī)模約為2050億元，保持良好的增長勢頭。
2. 優(yōu)化政策調(diào)整，行業(yè)發(fā)展日趨理性
2019年伊始，工業(yè)和信息化部出臺《鋰離子電池行業(yè)規(guī)范條件（2018年本）》和《鋰離子電池行業(yè)規(guī)范公告管理暫行辦法（2018年 本）》，已經(jīng)于2019年2月15日起正式施行。新版規(guī)范條件取消了此前的電池年產(chǎn)能不低于1億瓦時，正極材料年產(chǎn)能不低于2000噸等多項生產(chǎn)規(guī)模的相關(guān)要求。但針對技術(shù)創(chuàng)新和技術(shù)指標提出了新的要求，還新增了智能制造和綠色制造的相關(guān)規(guī)定。這有利于推動我國鋰離子電池行業(yè)從無序競爭到有序競爭，健康發(fā)展。
前兩年的新能源汽車補貼加大了對高能量密度的動力電池支持力度，也使得高能量密度的三元電池快速崛起，但這也帶來了一定的安全隱患。2018年我國出現(xiàn)了多起電動汽車安全事故，引發(fā)了社會以及行業(yè)內(nèi)的關(guān)注，有聲音呼吁政策支持既要重創(chuàng)新也要注重安全。
據(jù)報道，新的新能源汽車補貼政策有可能進行調(diào)整，不在一味追求高能量密度，更加注重安全保障。展望2019年，新能源汽車補貼政策會對鋰離子電池產(chǎn)生一定影響，三元電池發(fā)展勢頭不一定能延續(xù)，但行業(yè)發(fā)展將更加理性。
3. 補貼大幅縮水，新能源汽車增速走低
2019年3月26日，財政部、工業(yè)和信息化部、科技部、發(fā)展改革委聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于進一步完善新能源汽車推廣應(yīng)用財政補貼政策的通知》（以下簡稱“通知”），明確了新一輪新能源汽車補貼具體細則。與2018年相比，今年的補貼下掉幅度大更大。以續(xù)航里程300公里至400公里的純電動乘用車為例，在2018年，上述車型能夠獲得4.5萬元的補貼（不考慮電池系統(tǒng)的質(zhì)量能量密度和整車能耗比），但 2 0 1 9年僅能獲得 1 . 8萬元的補貼，相當于補貼額度下降了60%。如果再考慮到電池系統(tǒng)的質(zhì)量能量密度和整車能耗比，上述車型在2018年最高能夠獲得5.94萬元的中央財政補貼，而在2019年最高只有1.98萬元，下降幅度高達67%。
這還只是計算了國家給予的新能源汽車補貼力度變化情況。如果算上地方補貼下降幅度會更大?！锻ㄖ分忻鞔_指出，“地方應(yīng)完善政策，過渡期后不再對新能源汽車（新能源公交車和燃料電池汽車除外）給予購置補貼”。也就是從今年6月26日起，新能源汽車將無法享受地方補貼。還是以續(xù)航里 程300公里至400公里的純電動乘用車為例，在2018年還能收到中央財政補貼0.5倍的地方財政補貼，也就是說最高可以獲得8.91萬元（中央5.94萬+地方2.97萬元），而到 2019年最高只有1.98萬元，下降幅度達78%。
雖然近幾年我國新能源汽車快速發(fā)展形成了良好的產(chǎn)業(yè)生態(tài)，消費者對新能源汽車的接受程度持續(xù)提升，但如此大幅下調(diào)新能源汽車補貼勢必會影響消費者的購買意愿，也對新能源汽車廠家提出了更高的降本要求。預(yù)計2019年 我國新能源汽車產(chǎn)量在170萬輛左右，增速下滑至34%，較2018年下降近26個百分點。
4. 價格持續(xù)下滑，行業(yè)發(fā)展壓力不斷增大
近年來，我國鋰離子電池尤其是動力電池價格持續(xù)下滑，主要原因在于：一是動力電池產(chǎn)量迅猛增長，規(guī)?；a(chǎn)效應(yīng)增強，再加上市場競爭加劇，眾多企業(yè)不得不降低價格；二是我國新能源汽車補貼政策調(diào)整，補貼力度大幅下調(diào)，車企為了控制成本，不斷壓低動力電池采購價格。
2018年年底，動力電池價格已經(jīng)降至1.1元/Wh左右，較2017年同期下降25%以上。不僅鋰離子電池價格出現(xiàn)了下滑，通過層層傳導，四大關(guān)鍵配套材料價格在2018年也出現(xiàn)了不同程度下滑， 磷酸鐵鋰全年均價較2017年下跌約20%，隔膜全年均價下跌幅度超過40%，電解液全年均價較2017年下降15%左右。受此影響，鋰離子電池行業(yè)普遍增產(chǎn)不增收，凈利率持續(xù)下降。
展望2019年，由于新能源汽車補貼力度大幅下調(diào)，為了保證產(chǎn)品價格的市場競爭力，降低補貼下調(diào)的不利影響，新能源汽車廠家勢必會大幅壓低零部件采購成本，動力電池占據(jù)了新能源汽車將近一半的成本，是新能源車企關(guān)注重點，也是壓價的重點。同時，隨著配套材料產(chǎn)能增長放緩，其價格將逐步趨于穩(wěn)定。因此，鋰離子電池行業(yè)發(fā)展壓力不斷增長，眾多動力電池企業(yè)面臨著嚴峻的生存考驗。
5. 行業(yè)洗牌加速，市場競爭愈發(fā)白熱化
2018年，由于新能源汽車補貼不能及時發(fā)放、動力電池產(chǎn)品價格持續(xù)下降、資本市場融資收緊等因素，我國鋰離子電池行業(yè)多家企業(yè)出現(xiàn)現(xiàn)金流緊缺、業(yè)績對賭失敗、資金鏈斷裂甚至直接倒閉，行業(yè)洗牌加速。沃特瑪債臺高筑達221億元，董事長股份遭凍結(jié)；猛獅科技現(xiàn)金流緊張，銀行賬戶被凍結(jié)，雖然最后找到了國資背景資金入駐，但要復產(chǎn)也是2019年的事了；銀隆拖欠貨款引供應(yīng)商不滿……據(jù)不完全統(tǒng)計，2018年我國鋰離子電池產(chǎn)業(yè)鏈倒閉、退出、暫停等不良經(jīng)營 企業(yè)超過60家。
2018年，我國實現(xiàn)新能源汽車配套的動力電池廠商下降至90家，較2016年減少一半，較2017年下降33%。與此同時，動力電池市場集中度不斷提高，正逐步向?qū)幍聲r代、比亞迪兩家龍頭企業(yè)集中。
展望2019年，由于頭部企業(yè)產(chǎn)品性價比、出貨量、品牌影響力等優(yōu)勢較為突出，寧德時代、比亞迪的市場占比有望進一步提升。同時，隨著國內(nèi)政策松綁（動力電池投資股比限制取消），加上中國新能源汽車市場火爆，松下、LG Chem、SDI等跨國企業(yè)加大在中國投資力度。加上補貼大幅下滑，2019年我國動力電池行業(yè)競爭將逐步白熱化，大部分企業(yè)將面臨著沃特瑪、猛獅科技等企業(yè)出現(xiàn)的現(xiàn)金流短缺困境，一批中小規(guī)模企業(yè)甚 至是骨干企業(yè)將會因資金鏈斷裂而出現(xiàn)關(guān)門倒閉現(xiàn)象。
原標題：鋰離子電池產(chǎn)業(yè)發(fā)展白皮書（2019年）
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