編者按:2月26日,比亞迪發(fā)布《2019年面向合格投資者公開發(fā)行公司債券(第一期)發(fā)行結(jié)果公告》。公告稱,本次發(fā)債比亞迪計(jì)劃發(fā)行規(guī)模不超過30億元,其中基礎(chǔ)發(fā)行規(guī)模為10億元,可配額配售不超過20億元。
新能源行業(yè)競爭加劇、補(bǔ)貼資金回款周期長等問題困擾著新能源車企,龍頭比亞迪也不例外。
比亞迪再成功募集25億
2月26日,比亞迪發(fā)布《2019年面向合格投資者公開發(fā)行公司債券(第一期)發(fā)行結(jié)果公告》。公告稱,本次發(fā)債比亞迪計(jì)劃發(fā)行規(guī)模不超過30億元,其中基礎(chǔ)發(fā)行規(guī)模為10億元,可配額配售不超過20億元。
本期債券分為兩個(gè)品種:品種一(債券簡稱為“19亞迪01”,債券代碼為“112854”),債期為五年,附第3年末發(fā)行人調(diào)整票面利率選擇權(quán)及投資者回售選擇權(quán);品種二(債券簡稱為“19亞迪02”,債券代碼為“112855”),債期也為五年。
本債券引入了品種間回?fù)苓x擇權(quán),回?fù)鼙壤皇芟拗?。根?jù)簿記建檔結(jié)果,經(jīng)發(fā)行人和主承銷商充分協(xié)商和審慎判斷,最終決定行使品種間回?fù)苓x擇權(quán),最終確定本期債券全部發(fā)行品種一。發(fā)行時(shí)間為2019年2月22日與2019年2月25日,本期債券發(fā)行價(jià)格為每張100元,發(fā)行工作已于2019年2月25日結(jié)束。
發(fā)行情況是,品種一實(shí)際發(fā)行規(guī)模為25億元,最終票面利率為4.06%;品種二因?yàn)榛負(fù)軙簾o發(fā)行規(guī)模。
2017年10月12日比亞迪拿到了中國證監(jiān)會(huì)“證監(jiān)許可[2017]1807號”文,其核準(zhǔn)比亞迪向合格投資人公開發(fā)行面值總額不超過100億元的公司債券。2018年4月13日,比亞迪完成了第一期公司債券的發(fā)行,發(fā)行規(guī)模30億元;8月24日完成第二期公司債券的發(fā)行,發(fā)行規(guī)模16億元,本次發(fā)行為第三期。
在募集說明書中,比亞迪表示這筆募集款,扣除發(fā)行費(fèi)用后擬用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。
要知道,比亞迪整個(gè)2018年曾發(fā)行短期債券5次,總計(jì)融資金額近85億元,其中31億元用于償還銀行借款,54億元用于補(bǔ)充運(yùn)營資金;四年期以上債券2次,計(jì)劃融資70億元,成功融資46億元,主要用于新能源產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目投入以及補(bǔ)充運(yùn)營資金;計(jì)劃發(fā)行綠色債券60億元,所籌資金30億元用于新能源汽車及零部件、電池及電池材料、城市云軌等領(lǐng)域符合國家產(chǎn)業(yè)政策的項(xiàng)目,30億元用于補(bǔ)充營運(yùn)資金。
銷量提速需要更多流動(dòng)資金
比亞迪表示,近年來新能源汽車業(yè)務(wù)呈現(xiàn)爆炸式增長,但是新能源汽車業(yè)務(wù)的應(yīng)收汽車銷售款和應(yīng)收補(bǔ)貼款賬期較長,應(yīng)收賬款余額增幅較大。同時(shí),新能源汽車相關(guān)業(yè)務(wù)購買產(chǎn)品及支付勞務(wù)等支出保持穩(wěn)定增長,給集團(tuán)造成了一定的資金壓力。雖然2018年1-9月經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金流量凈額為66.5億元,但是對流動(dòng)資金的需求依然十分強(qiáng)烈。
根據(jù)中汽協(xié)公布的數(shù)據(jù),截止2018年上半年,比亞迪再新能源汽車領(lǐng)域的市場份額約18.3%,在新能源乘用車領(lǐng)域的市場份額約20.3%。隨著新能源汽車行業(yè)的高速發(fā)展,本集團(tuán)電池和汽車產(chǎn)品產(chǎn)量的不斷提升,相關(guān)業(yè)務(wù)對流動(dòng)資金的要求也日益增加。
為保證比亞迪再新能源汽車和電池兩大領(lǐng)域的領(lǐng)先地位,比亞迪研發(fā)投入每年遞增,且保持高位。2015年至2018年1-9月,本集團(tuán)研發(fā)投入總額分別為36.75億元、45.22億元、62.66億元和45.92億元。未來,仍將持續(xù)加強(qiáng)新能源汽車產(chǎn)品和技術(shù)的研發(fā),豐富新能源車型,提升產(chǎn)品的綜合競爭力。
鞏固龍頭地位比亞迪動(dòng)作頻頻
2月22日,重慶比亞迪新能源汽車電池生產(chǎn)基地正式開工。該項(xiàng)目總投資100億元,建有8條電池生產(chǎn)線,建成后年產(chǎn)能為20GWh。目前,比亞迪動(dòng)力電池有三個(gè)工廠,深圳寶龍工廠和惠州坑梓工廠產(chǎn)能合計(jì)16GWh,青海西寧工廠2018年6月底投產(chǎn),計(jì)劃產(chǎn)能24GWh。有消息稱,比亞迪正在規(guī)劃西安工廠,預(yù)計(jì)到2020年總產(chǎn)能將達(dá)到60GWh。
除了重慶璧山項(xiàng)目,比亞迪在重慶還有其他布局,去年7月其與長安汽車聯(lián)合在重慶兩江新區(qū)設(shè)立合資公司,聚焦于動(dòng)力電池生產(chǎn)、銷售等業(yè)務(wù)板塊,產(chǎn)能按照10GWh規(guī)劃,分階段實(shí)施,一期達(dá)成5-6GWh,二期達(dá)成4-5GWh。
自比亞迪開放電池業(yè)務(wù)以來,已經(jīng)逐漸進(jìn)入部分專用車和客車動(dòng)力電池供應(yīng)鏈。比亞迪計(jì)劃在2022年前將旗下的電池業(yè)務(wù)分拆上市,以募集資金加速發(fā)展。
除了在電池方面,比亞迪在電動(dòng)汽車方面也是重金投入。
2018年4月3日,比亞迪投資30億元、年產(chǎn)20萬輛新能源汽車的長沙比亞迪新能源汽車智能工廠改(擴(kuò))建項(xiàng)目正式開工。預(yù)計(jì)2020年投產(chǎn),主要生產(chǎn)比亞迪元新款、元EV、宋MAX混動(dòng)版。
2018年9月18日,比亞迪寧夏基地首臺(tái)新能源電動(dòng)客車在銀川成功下線。寧夏基地單班規(guī)劃年產(chǎn)1000臺(tái)純電動(dòng)客車,力爭實(shí)現(xiàn)年產(chǎn)值15億元。
原標(biāo)題:再募集25億 比亞迪意欲何為?