從去年年底以來,由于中國國內(nèi)光伏行業(yè)整體回暖,多晶硅需求大幅上升,價格也出現(xiàn)上漲。2013年12月底,國內(nèi)多晶硅價格還穩(wěn)定在13萬元人民幣/噸左右,而截至2014年2月10日,太陽能級多晶硅現(xiàn)貨價格已急速攀升至16萬元人民幣/噸。
受此利好推動,10日,在美國上市的中概光伏板塊集體走強,多數(shù)股票漲幅超過3%。其中,韓華新能源(HSOL)大漲8.91%至2.81美元,英利綠色能源 (YGE)大漲8.17%至5.96美元,中電光伏(CSUN)大幅收高8.89%至5.33美元。
行業(yè)需求激增
野村證券行業(yè)分析師10日預(yù)計,由于需求持續(xù)上升,近期多晶硅價格上漲的概率依然較大,相關(guān)概念股上行趨勢明顯。多晶硅需求和產(chǎn)能之間的關(guān)系也有望走向良性軌道。
光伏市場研究公司NPD Solarbuzz11日發(fā)布報告預(yù)計,2014年全球終端市場需求將高達(dá)49GW,因此多晶硅需求也將大幅提高。該公司預(yù)計,2014年全球市場對于多晶硅的需求將提高25%,相當(dāng)于進(jìn)一步增加需求28.2萬噸,其中包括太陽能和半導(dǎo)體需求。“多晶硅產(chǎn)量的提高將支持光伏行業(yè)的終端市場的需求,而亞太地區(qū)將占2014年所有光伏能源新需求的一半左右。”
調(diào)研機構(gòu)Bernreuter Research同日發(fā)布報告表示,2013年全球多晶硅產(chǎn)量下滑到約為22.8萬噸,較2012年的23.8萬噸下降4%。由于過去五年出現(xiàn)產(chǎn)能過?,F(xiàn)象以及眾多新進(jìn)入者,特別是在中國等地區(qū),多晶硅價格已經(jīng)跌至低于生產(chǎn)成本,其產(chǎn)量也不斷下降,導(dǎo)致惡性循環(huán)。自2011年以來,多晶硅年產(chǎn)量已累計下跌約13.5萬噸。然而,該機構(gòu)分析師預(yù)計,多達(dá)6.6萬噸的新低成本多晶硅產(chǎn)能可能在2014年投入使用。“2012到2013年全球許多多晶硅生產(chǎn)商削減產(chǎn)量,以降低產(chǎn)能過剩。一旦需求增加,很多已淘汰的產(chǎn)能并不能迅速啟用。所以,今年提高的需求可能會從更高的利用率和2014年已經(jīng)準(zhǔn)備就緒或即將準(zhǔn)備開始生產(chǎn)的新增產(chǎn)量中得以滿足。”
多晶硅價格難大漲
業(yè)內(nèi)人士指出,多晶硅價格走勢將成為影響中概光伏板塊整體表現(xiàn)、特別是涉及相關(guān)業(yè)務(wù)公司股價的重要原因之一。
光伏市場機構(gòu)solarzoom分析師表示,2014年一、二季度多晶硅預(yù)計會維持目前的價格,但下半年可能會略有下滑,主要是2013年年底部分國外廠商已有針對中國市場的擴產(chǎn)計劃。即便國內(nèi)市場需求有所增加,但2014年下半年其產(chǎn)能釋放后,完全能夠覆蓋增長的需求量。
Lazard資本集團(tuán)光伏行業(yè)分析師也指出,2013年四季度中國電站裝機大增,下游需求旺盛,多晶硅價格亦隨之上漲。但隨著中國多晶硅企業(yè)陸續(xù)開工,供需恢復(fù)平衡后價格會保持在理性水平。
此前因多晶硅光伏價格快速下跌,中國多晶硅光伏企業(yè)陷入大規(guī)模停產(chǎn)的境地。資料顯示,截至2013年上半年,在中國已投產(chǎn)的43家多晶硅企業(yè)中,僅剩6家企業(yè)尚在開工生產(chǎn)。而到了2013年底,中國大約有13家多晶硅企業(yè)恢復(fù)生產(chǎn)。
有分析人士指出,預(yù)計國內(nèi)多晶硅價格在短期內(nèi)難以大幅回升。受中國對美韓反傾銷初裁利好消息鼓舞,國內(nèi)多晶硅企業(yè)紛紛復(fù)產(chǎn),并試探性調(diào)高報價,以期順勢走出陰霾,故從二季度開始國內(nèi)多晶硅產(chǎn)量預(yù)計將逐漸增加。但下游本身需求依然不足,并不接受價格調(diào)漲,且仍可轉(zhuǎn)而選擇價格較低的進(jìn)口多晶硅,因此多晶硅廠商的試探性調(diào)漲并未起到實質(zhì)效果,反而有可能因為供應(yīng)量過大而導(dǎo)致新一輪價格下降。