繼陽光電源之后,光伏龍頭企業(yè)晶科能源募資也走向德國。
10月20日,晶科能源披露擬發(fā)行GDR并申請在法蘭克福證券交易所掛牌上市,募資總額為45億元,其中六成資金將用于山西二期14GW一體化生產(chǎn)基地建設項目。而三個月前,晶科能源曾終止一項百億規(guī)模定增計劃,其主要為該山西項目募資。
10月21日,晶科能源方面向記者表示,發(fā)行GDR相關工作正在正常推進中。
德交所正在吸引中國光伏企業(yè)奔赴。同樣是10月,陽光電源同樣宣布擬發(fā)行GDR赴德上市,計劃募資48.78億元,主要投入海內(nèi)外儲能產(chǎn)能擴產(chǎn)。
對此,中航證券首席經(jīng)濟學家董忠云告訴記者,作為歐洲交易最活躍的市場之一,德交所上市費用較低,同時具備多層次的上市標準。德交所有望成為優(yōu)質(zhì)中資企業(yè)“走出去”的下一個熱門之選。
27億投入山西大基地,募資計劃曾折戟
10月20日,晶科能源披露了境外發(fā)行全球存托憑證(“GDR”)新增境內(nèi)基礎A股股份的發(fā)行預案,公司擬發(fā)行GDR并申請在法蘭克福證券交易所掛牌上市,此次發(fā)行的GDR與基礎證券A股股票的轉(zhuǎn)換率確定為每份GDR代表公司10股A股普通股,發(fā)行GDR所代表的新增基礎證券A股股票不超過本次發(fā)行前公司普通股總股本的10.00%。
晶科能源此次發(fā)行GDR計劃募集資金總額不超過人民幣45億元。就募集資金的具體投向,晶科能源披露顯示,其中4.99億元將用于美國1GW高效組件項目,27.41億元用于山西二期14GW一體化生產(chǎn)基地建設項目,12.6億元用于補充流動資金或償還銀行借款。
山西一體化項目是晶科能源此次發(fā)行GDR募資投入的重點,而上一次募資計劃曾以折戟告終。7月下旬,因“綜合考慮公司實際情況、未來戰(zhàn)略規(guī)劃與募投項目的實施進展”,晶科能源決定終止一筆已籌劃近一年的定增。在原定的計劃中,晶科能源擬募資97億元,其中72億元將投入山西一體化大基地。
山西垂直一體化大基地項目是晶科能源近年主要的大手筆擴產(chǎn)項目之一,2023年5月揭開面紗,總投資額高達560億元。項目建設內(nèi)容包括56GW單晶拉棒、56GW硅片、56GW高效電池和56GW組件產(chǎn)能。項目共分四期,建設周期約兩年,其中一期已于3月26日投產(chǎn),原定二期項目2024年第二季度投產(chǎn),三期、四期項目2025年建成投產(chǎn)。不過,4月末,該工廠的火災事故影響了投產(chǎn)及后續(xù)爬坡進度。晶科能源中報披露顯示,后續(xù)二期產(chǎn)能將按規(guī)劃于今年陸續(xù)落地。
晶科能源此次發(fā)行GDR的另一重要投向為新建1GW美國組件產(chǎn)能,實施地點為美國佛羅里達州。晶科能源表示,投建美國產(chǎn)能主要為了在境外實現(xiàn)本地化的制造和供應鏈,加速公司從全球營銷到全球制造的更高水平全球化轉(zhuǎn)型,保持在海外市場的領先份額,同時助力公司靈活應對國際貿(mào)易壁壘。
晶科能源是最早一批赴美建廠的中國光伏企業(yè)之一。據(jù)記者了解,2018年,晶科能源宣布將在佛羅里達州的杰克遜維爾市設立其在美國的第一個工廠,年產(chǎn)量為400MW組件,次年投產(chǎn)。2023年,晶科能源進一步對該工廠進行擴建,將產(chǎn)能提升至2GW,均為N型。據(jù)悉,這部分產(chǎn)能目前還在爬產(chǎn)中。
龍頭先后赴德掘金,中資企業(yè)“走出去”下一個熱門地?
數(shù)日之前,另一光伏龍頭企業(yè)陽光電源官宣擬發(fā)行GDR并在德國法蘭克福證券交易所上市。
根據(jù)披露,陽光電源計劃募資48.78億元,主要投入海內(nèi)外儲能產(chǎn)能擴產(chǎn)。不難看出,陽光電源意在加快海外儲能產(chǎn)能建設,以匹配海外市場的營收重要性。發(fā)行募集的資金中,陽光電源擬將19.915億元用于年產(chǎn)20GWh先進儲能裝備制造項目,17.60億元用于海外逆變設備及儲能產(chǎn)品擴建項目。
陽光電源證券部工作人員向記者表示,此次發(fā)行GDR也是考慮到支持公司全球化戰(zhàn)略。
于陽光電源與晶科能源而言,海外市場均是營收的重要組成部分。今年上半年,海外業(yè)務銷售收入占陽光電源整體營收的43.44%,在晶科能源整體營收中則超過70%。
“發(fā)行GDR可以幫助企業(yè)快速籌集大量資金,支持其在全球市場的擴展和技術創(chuàng)新。對于陽光電源這樣的新能源企業(yè),資金充足與否直接影響其在市場中的競爭力。”上海鋼聯(lián)新能源事業(yè)部鋰業(yè)分析師李攀告訴記者。
據(jù)李攀介紹,企業(yè)在選擇發(fā)行GDR時,考慮更多的是戰(zhàn)略布局和資金使用效率。通過發(fā)行GDR,企業(yè)可以吸引國際投資者,提升品牌知名度和市場影響力。同時,募集的資金可以用于擴展產(chǎn)能、研發(fā)新技術和開拓新市場,助力企業(yè)實現(xiàn)全球化戰(zhàn)略。
2022年2月,證監(jiān)會發(fā)布《境內(nèi)外證券交易所互聯(lián)互通存托憑證業(yè)務監(jiān)管規(guī)定》,擴展了GDR發(fā)行主體與境外上市交易所,國內(nèi)因此涌現(xiàn)一波GDR發(fā)行熱,發(fā)行GDR上市的公司大多選擇了瑞交所。
對于我國光伏龍頭企業(yè)奔赴德交所募資,董忠云告訴記者,作為歐洲交易最活躍的市場之一,德交所上市費用較低,同時具備多層次的上市標準,企業(yè)可依據(jù)生命周期自由選擇,而且德國工業(yè)更發(fā)達,德交所在工業(yè)和信息技術行業(yè)的特色更顯著,德交所有望成為優(yōu)質(zhì)中資企業(yè)“走出去”的下一個熱門之選。
記者了解到,德國是歐洲最大的單一光伏市場,多家中國光伏企業(yè)曾拿下當?shù)氐拇髥?。其中,晶科能源今?月向德國最大的光伏電站之一The Witznitz Solar Park交付了超過110萬件新型N型組件。今年6月,愛旭股份宣布將為HDG Technik GmbH旗下德國巴伐利亞州的120MW大型地面光伏電站項目供應ABC組件。
原標題:光伏龍頭“淘金”:扎堆奔赴德交所,儲能產(chǎn)能擴產(chǎn)“圈地”