氫能行業(yè)正向成熟期邁進,位處實質(zhì)爆發(fā)前夕。國家層面政策已定調(diào),今年以來產(chǎn)業(yè)持續(xù)落地實踐、數(shù)據(jù)持續(xù)超預(yù)期,產(chǎn)業(yè)爆發(fā)及高增周期已明確開啟,后續(xù)綠氫項目招標(biāo)的密集落地以及燃料電池汽車的產(chǎn)銷高增將成為持續(xù)驅(qū)動力。
電解槽方面:
1)布局企業(yè)眾多,五大四小及三桶油等國家隊均下場入局氫能產(chǎn)業(yè),從前兩年的幾十家到現(xiàn)在的上百家;
2)綠氫項目的不斷涌現(xiàn),迄今為止已立項超85GW,至2025年各省市政策綠氫規(guī)劃量達到100萬噸,對應(yīng)約20GW,當(dāng)前落地項目僅1GW左右;
3)今年月度招標(biāo)量已達980MW,超過往年份總和,綠氫迎來從0到1爆發(fā);
4)制氫設(shè)備率先受益,電解槽為首要機會,同時配套儲運裝置和運營建設(shè)廠商將迎來機遇。
燃料電池方面:
1)IPO申報企業(yè)不斷,國鴻氫能、捷氫科技、國富氫能、中鼎恒盛均處IPO申報階段,燃料電池即將迎來大規(guī)模板塊效應(yīng);
2)燃料電池車裝機量不斷高增,4-5月連續(xù)兩月同比高增8倍以上,大功率趨勢疊加政策細(xì)則落地,全年持續(xù)看向翻倍;
3)燃料電池汽車放量確定性強,2025年各省市規(guī)劃量已超10萬輛,當(dāng)前保有量僅1萬輛出頭,補貼下可實現(xiàn)全生命周期成本平價;
4)頭部企業(yè)直觀業(yè)績由裝車數(shù)據(jù)反饋,核心零部件率先受益,重點關(guān)注系統(tǒng)、電堆、膜電極、車載儲氫瓶賽道,以及對應(yīng)的檢測設(shè)備和基礎(chǔ)設(shè)施配套設(shè)備。
原標(biāo)題:氫能產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀:行業(yè)迎實質(zhì)爆發(fā)前夕