近期,正泰電器子公司正泰安能申請上交所主板上市,保薦機構(gòu)為國泰君安。
招股書(申報稿)顯示,正泰安能自設(shè)立以來即專注于戶用光伏領(lǐng)域,致力于成為一家數(shù)字化、服務(wù)型的戶用綜合能源服務(wù)商。2020-2022年,公司分別實現(xiàn)營收16.33億元、56.31億元、137.04億元,三年年復(fù)合增長率達189.69%;凈利潤分別為2.54億元、8.67億元、17.53億元,三年年復(fù)合增長率達162.71%。
今年上半年,正泰安能營收達137.05億元,超2022年全年營收規(guī)模;凈利潤為12.02億元。此次正泰安能擬募集資金60億元,計劃投向戶用光伏電站合作共建項目、信息化平臺建設(shè)項目等項目。
在實現(xiàn)營收、凈利潤快速增長的同時,正泰安能持續(xù)挖潛,鞏固市占率第一的行業(yè)領(lǐng)先優(yōu)勢。根據(jù)招股書披露數(shù)據(jù),截至2023年6月30日,公司累計開發(fā)戶用光伏裝機容量超20GW,終端家庭用戶超100萬戶。2020年~2022年及2023年上半年,正泰安能新增戶用光伏電站并網(wǎng)裝機容量分別為1.82GW、4.57GW、7.54GW和5.33GW,2020年至2022年復(fù)合增長率達到103.54%,始終保持行業(yè)第一。
值得一提的是,在今年5月舉行第二屆戶用光伏創(chuàng)新發(fā)展大會上,正泰安能宣布,第100萬戶戶用光伏電站投產(chǎn),成為中國首個達成這一里程碑的戶用光伏企業(yè)。
正泰安能近年來業(yè)務(wù)快速增長的背后,一方面是2030年“碳達峰”、2060年“碳中和”目標(biāo)下,“整縣推進”“千鄉(xiāng)萬村沐光行動”及研究戶用光伏納入碳排放權(quán)交易市場等戶用光伏利好政策持續(xù)落地,驅(qū)動市場不斷擴容。
數(shù)據(jù)顯示,2022年,我國光伏新增裝機87.41GW,同比增長59%。其中,我國戶用光伏新增裝機量25.25GW,同比增長17%,占我國新增分布式光伏裝機規(guī)模的49%,占新增光伏裝機規(guī)模的29%。
另一方面,推進戶用光伏落地也是助力“鄉(xiāng)村振興”戰(zhàn)略的重要舉措。以正泰安能為例,據(jù)招股書數(shù)據(jù)披露,其戶用光伏項目預(yù)計全年可產(chǎn)生近200億度綠電,減少二氧化碳排放超1600萬噸,每年可為國家節(jié)約約600萬噸標(biāo)準(zhǔn)煤;戶用光伏電站可為家庭用戶帶來連續(xù)20年以上的穩(wěn)定發(fā)電收益,正成為國家鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的有力支撐。
除政策利好因素外,正泰安能還建立了從設(shè)計導(dǎo)入、管理到成果的輸出,實現(xiàn)了端到端鼓勵支持創(chuàng)新發(fā)展的系統(tǒng),從而撬動市場。歷經(jīng)多年的沉淀和發(fā)展,公司已經(jīng)形成戶用光伏系統(tǒng)設(shè)備銷售業(yè)務(wù)、戶用光伏電站合作共建業(yè)務(wù)、戶用光伏電站銷售業(yè)務(wù)和戶用光伏電站售后保障運維業(yè)務(wù)四大業(yè)務(wù)模式。
其中,戶用光伏電站銷售業(yè)務(wù)、戶用光伏電站合作共建業(yè)務(wù)于2022年分別貢獻收入100.52億元、34.01億元,合計占總營收比重達98.52%。所謂戶用光伏電站銷售業(yè)務(wù),即向第三方投資者銷售戶用光伏電站以及向自然人業(yè)主銷售光伏電站。招股書顯示,正泰安能強大的屋頂資源開發(fā)能力、高標(biāo)準(zhǔn)的戶用光伏電站施工建設(shè)能力以及高效率的電站運營管理能力。獲得國電投集團等大型能源國央企、中信金融租賃有限公司等金融機構(gòu),以及自然人業(yè)主認(rèn)可。
而戶用光伏電站合作共建業(yè)務(wù),則是正泰安能利用自身完善的代理商渠道體系,接洽自然人業(yè)主進行業(yè)務(wù)開發(fā)。正泰安能提供成套光伏電站材料,組織完成戶用光伏電站的勘察設(shè)計、安裝并網(wǎng),同時承擔(dān)戶用光伏電站的全生命周期運維管理。電站建成并網(wǎng)并形成收益后,正泰安能與自然人業(yè)主分享電站運營收益。
招股書顯示,正泰安能渠道已下沉至鄉(xiāng)鎮(zhèn)一級,成為奠定該業(yè)務(wù)增長的基石。截至2023年6月30日,公司已設(shè)立17個區(qū)域公司,合計招募代理商1900多家,渠道覆蓋24個省,超1300個區(qū)縣。同時,正泰安能持續(xù)強化渠道賦能,加強渠道培訓(xùn),輸出全套流程標(biāo)準(zhǔn),打造高質(zhì)量渠道人才隊伍;并通過體系化的渠道幫扶機制,增強渠道粘性,全面提升渠道效率。
未來,正泰安能將立足現(xiàn)有優(yōu)勢業(yè)務(wù),結(jié)合新型電力系統(tǒng)發(fā)展趨勢,圍繞虛擬電廠聚合商、智能微電網(wǎng)、光儲充一體化和綠電綠證碳交易等新業(yè)態(tài),構(gòu)建用戶側(cè)綜合能源服務(wù)全生態(tài)。
原標(biāo)題:正泰安能IPO助力“雙碳”+鄉(xiāng)村振興