為順利推動(dòng)光伏產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型,三五互聯(lián)短期內(nèi)多次為其子公司引入戰(zhàn)投。
7月17日晚間,三五互聯(lián)披露子公司增資方案。公司控股子公司天津三五互聯(lián)移動(dòng)通訊有限公司(以下簡(jiǎn)稱“天津通訊”)以增資前估值20億元增資擴(kuò)股引入十位投資者。此次增資完成之后,三五互聯(lián)對(duì)于天津通訊的持股比例將下降至38.14%,仍為后者控股股東。
這是近七個(gè)月以來天津通訊第三次實(shí)施增資擴(kuò)股,合計(jì)將獲得6.95億元增資款。而此次天津通訊投前估值已達(dá)20億元,較一個(gè)月前增加13.4億元,增幅達(dá)到2.23倍,且短短七個(gè)月時(shí)間內(nèi)增加16.4億元,增長(zhǎng)近4.6倍。
多次為天津通訊引入外部投資者,三五互聯(lián)意在押寶光伏產(chǎn)業(yè)翻身。今年1月,天津通訊出資5億元設(shè)立眉山璉升光伏科技有限公司(以下簡(jiǎn)稱“璉升科技”),作為三五互聯(lián)“一期新能源8GW高效異質(zhì)結(jié)電池片項(xiàng)目”實(shí)施主體,項(xiàng)目總投資金額約為40億元。
對(duì)于主營業(yè)務(wù)盈利能力較弱的三五互聯(lián)而言,依靠自身實(shí)力投建40億規(guī)模的光伏項(xiàng)目并非易事。2018年至2022年,三五互聯(lián)已連續(xù)五年凈利潤和扣非凈利潤虧損,累計(jì)虧損金額分別為7.29億元、7.68億元。
天津通訊七個(gè)月三次增資擴(kuò)股
三五互聯(lián)再次為子公司天津通訊引入外部投資者。
回溯公告,2018年10月,三五互聯(lián)曾斥資1億元收購天津通訊46.3%股權(quán),實(shí)現(xiàn)對(duì)天津通訊100%控制。
去年12月,三五互聯(lián)首次為天津通訊引入戰(zhàn)投。公告顯示,首次增資中,天津通訊以增資前估值3.6億元增資擴(kuò)股引入四川新鴻興集團(tuán)、海南嘉煜科技等合計(jì)13名戰(zhàn)略投資者,由其以貨幣資金向天津通訊增資3億元,合計(jì)獲得天津通訊增資后45.45%股權(quán),三五互聯(lián)對(duì)天津通訊的持股比例將由100%稀釋至54.55%。
今年4月末,三五互聯(lián)再拋增資計(jì)劃。天津通訊以增資前6.6億元實(shí)施增資擴(kuò)股,甘釋良等九位投資人以貨幣方式向天津通訊增資合計(jì)2億元,增資后取得天津通訊23.26%股權(quán)。本次交易完成后,三五互聯(lián)對(duì)天津通訊的持股比例將由54.55%稀釋至41.86%。
今年6月中旬,天津通訊第二輪增資完成。僅過去一個(gè)月時(shí)間,7月17日晚間,三五互聯(lián)公布天津通訊新一輪增資擴(kuò)股方案。天津通訊以增資前估值20億元增資擴(kuò)股引入共青城卜元鑫盛創(chuàng)業(yè)投資基金合伙企業(yè)(有限合伙)等十位投資者,由其以貨幣方式向天津通訊增資1.95億元,合計(jì)獲得天津通訊增資后8.89%股權(quán),三五互聯(lián)放棄本次增資的優(yōu)先認(rèn)繳權(quán)。
本次增資擴(kuò)股交易完成后,天津通訊的注冊(cè)資本將由8.6億元增至9.44億元,三五互聯(lián)對(duì)天津通訊的持股比例將由41.86%稀釋至38.14%,三五互聯(lián)仍為天津通訊單一大股東,且天津通訊董事會(huì)過半數(shù)席位由公司提名,三五互聯(lián)仍然為天津通訊控股股東,天津通訊仍為三五互聯(lián)合并報(bào)表范圍內(nèi)的控股子公司。
在此次增資中,天津通訊的投前估值已較一個(gè)月前增加13.4億元,增幅達(dá)到2.23倍,且短短七個(gè)月時(shí)間內(nèi)增加16.4億元,增長(zhǎng)近4.6倍。而通過上述三輪增資,天津通訊將合計(jì)獲得增資款6.95億元。
不過,當(dāng)前天津通訊尚未實(shí)現(xiàn)盈利。公告顯示,2022年和2023年一季度,天津通訊分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入2327.89萬元、674.86萬元,凈利潤-3252.26萬元、-871.1萬元,經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為1537.43萬元、-56.97萬元。
由于短期內(nèi)多次引入外部戰(zhàn)投,截至今年3月末,天津通訊資產(chǎn)總額13.04億元,凈資產(chǎn)5.2億元。而在2022年末,天津通訊的總資產(chǎn)和凈資產(chǎn)分別為4.6億元、-6779.6萬元。
擬跨界投建40億規(guī)模光伏項(xiàng)目
多次為天津通訊引入外部投資者,三五互聯(lián)意在押寶光伏產(chǎn)業(yè)翻身。
據(jù)三五互聯(lián)介紹,天津通訊主要為公司產(chǎn)業(yè)園運(yùn)營主體,目前園區(qū)主要以生物醫(yī)藥、互聯(lián)網(wǎng)、檢驗(yàn)檢測(cè)行業(yè)為主要招商對(duì)象。
今年1月,天津通訊出資5億元設(shè)立璉升科技,作為三五互聯(lián)“一期新能源8GW高效異質(zhì)結(jié)電池片項(xiàng)目”實(shí)施主體,項(xiàng)目合計(jì)建設(shè)8GW高效異質(zhì)結(jié)電池片生產(chǎn)線,總投資約40億元。
對(duì)于三五互聯(lián)而言,投資光伏產(chǎn)業(yè)是跨界實(shí)施產(chǎn)業(yè)布局。資料顯示,三五互聯(lián)以域名企業(yè)郵箱業(yè)務(wù)起家,2010年2月,公司在創(chuàng)業(yè)板上市。
三五互聯(lián)曾熱衷于并購,并通過多筆對(duì)外收購擴(kuò)大業(yè)務(wù)布局。目前,三五互聯(lián)的主營業(yè)務(wù)包括通過SaaS模式提供的軟件應(yīng)用及服務(wù)、游戲業(yè)務(wù)、移動(dòng)通信轉(zhuǎn)售業(yè)務(wù)、房屋租賃業(yè)務(wù)等四大塊。
近年來,三五互聯(lián)經(jīng)營業(yè)績(jī)不佳,自2018年以來已連續(xù)五年凈利潤和扣非凈利潤虧損。2018年至2022年,三五互聯(lián)分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入2.35億元、2.88億元、2.22億元、1.84億元、1.77億元,凈利潤分別虧損3.46億元、2.57億元、0.69億元、0.25億元、0.32億元,扣非凈利潤分別虧損3.5億元、2.65億元、0.84億元、0.3億元、0.39億元,合計(jì)分別虧損7.29億元、7.68億元。
今年第一季度,三五互聯(lián)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入4798.01萬元,同比增長(zhǎng)12.49%;凈利潤和扣非后凈利潤分別為-277.79萬元、-331.14萬元,同比減少97.02%、50.46%。
對(duì)于主營業(yè)務(wù)盈利能力較弱的三五互聯(lián)而言,依靠自身實(shí)力投建40億規(guī)模的光伏項(xiàng)目并非易事。截至今年3月末,三五互聯(lián)資產(chǎn)總額14.32億元,賬面貨幣資金5.67億元,資產(chǎn)負(fù)債率65.04%,上述光伏項(xiàng)目總投資額約為公司資產(chǎn)總額的2.8倍。
值得關(guān)注的是,或是為了推進(jìn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型補(bǔ)充彈藥,6月中旬,三五互聯(lián)還推出定增方案,公司擬向控股股東海南巨星非公開發(fā)行股票數(shù)量不超過1.07億股,募集資金總額不超過9.6億元,扣除發(fā)行費(fèi)用后將全部用于償還債務(wù)及補(bǔ)充流動(dòng)資金。
全額包攬三五互聯(lián)的定增之后,海南巨星對(duì)于三五互聯(lián)的控制力將進(jìn)一步提升。截至今年3月末,海南巨星直接持有三五互聯(lián)14.11%股份,并享有19.31%股份對(duì)應(yīng)的表決權(quán)。本次發(fā)行完成之后,海南巨星合計(jì)控制三五互聯(lián)表決權(quán)的股份比例將增加至37.62%。
原標(biāo)題:三五互聯(lián)五年累虧7.3億欲押寶光伏翻身 子公司七個(gè)月引資6.95億估值20億增4.6倍