3月23日,磷酸鐵鋰生產(chǎn)商安達(dá)科技正式在北交所上市交易。
截至收盤,安達(dá)科技下跌13.62%,報11.23元/股,當(dāng)前總市值為68.67億元。
安達(dá)科技發(fā)行價為13元/股,發(fā)行股票數(shù)量為5000萬股,募集資金總額為6.5億元。募資將用于6萬噸/年磷酸鐵鋰建設(shè)項目、償還銀行借款與補(bǔ)充流動資金等。
資料顯示,安達(dá)科技成立于1996年8月,公司是一家鋰電池正極材料及其前驅(qū)體的生產(chǎn)制造企業(yè),主要從事磷酸鐵、磷酸鐵鋰的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。
打新熱情高卻被套
根據(jù)安達(dá)科技發(fā)行結(jié)果公告,8.34萬戶投資者參與了安達(dá)科技的網(wǎng)上發(fā)行,申購倍數(shù)超110倍,網(wǎng)上申購凍結(jié)資金252.46億元。投資者參與積極性較高,最終安達(dá)科技的網(wǎng)上發(fā)行獲配戶數(shù)為3.16萬戶,網(wǎng)上獲配比例為1.03%。
安達(dá)科技的網(wǎng)下發(fā)行投資者參與熱度也不低,151家網(wǎng)下投資者管理的172個配售對象參與了其網(wǎng)下發(fā)行,其中建信基金等2家公募基金最終獲得配售。
安達(dá)科技戰(zhàn)略配售獲得9家機(jī)構(gòu)投資者青睞,合計認(rèn)購4.46億元。其中,4家地方國資機(jī)構(gòu)合計承諾認(rèn)購3.5億元,占比78.48%,體現(xiàn)了貴州省、貴陽市、廣西南寧市對新能源產(chǎn)業(yè)布局的決心和對安達(dá)科技發(fā)展戰(zhàn)略的認(rèn)可;上市公司欣旺達(dá)全資子公司和2家上游企業(yè)合計認(rèn)購7000萬元,占比15.7%,體現(xiàn)了產(chǎn)業(yè)投資者對行業(yè)發(fā)展的信心。
本次發(fā)行后,以總股本和發(fā)行價計算,安達(dá)科技的估值為79.5億元,位居北交所市場前列,有望上市后成為融資融券、混合做市的交易標(biāo)的,并快速進(jìn)入北證50指數(shù)樣本,獲得公募基金、券商等專業(yè)機(jī)構(gòu)的關(guān)注和投資。
根據(jù)安達(dá)科技披露的上市公告書,本次上市的限售股份數(shù)量為2.97億股。公司控股股東、實(shí)控人及其親屬、“董監(jiān)高”人員、本次發(fā)行前直接持有10%以上股份的股東等相關(guān)主體均已完成限售。
成長性依然高
受益于新能源汽車和儲能市場的迅猛發(fā)展,磷酸鐵鋰正極材料的需求量迎來大幅提升。2019年至2022年上半年,安達(dá)科技主營業(yè)務(wù)收入分別為1.42億元、0.85億元、15.76億元、以及23.02億元,表現(xiàn)出較好的成長性。
2022年安達(dá)科技實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入65.85億元,同比增長315.80%,實(shí)現(xiàn)凈利潤8.11億元,同比增長251.52%,實(shí)現(xiàn)扣非后凈利潤8.16億元,同比增長249.65%。
安達(dá)科技位列中國磷酸鐵鋰材料企業(yè)出貨量第六名。
從下游客戶來看,安達(dá)科技下游客戶涵蓋國內(nèi)主流動力電池及儲能企業(yè),目前已成為比亞迪、中創(chuàng)新航、寧德時代、派能科技等眾多知名鋰電池生產(chǎn)企業(yè)的主要供應(yīng)商之一。其中寧德時代、比亞迪、中創(chuàng)新航為國內(nèi)前三大動力電池供應(yīng)商,2021年及2022年上半年動力電池市場占有率高于70%,下游有充分需求支撐產(chǎn)能擴(kuò)張。
與比亞迪關(guān)系密切
比亞迪是安達(dá)科技的第九大股東、唯一的非自然人股東,持股比例為2.11%。
2021年4月,安達(dá)科技召開董事會,通過了定增計劃,以2.53元/股的價格發(fā)行股票,擬募資3.54億元。比亞迪認(rèn)購1185.77萬股,共出資3000萬元。
這一認(rèn)購曾引發(fā)安達(dá)科技部分股東不滿,12.49%股東投出了反對票,原因之一是覺得認(rèn)購價過低。
按3月23日收盤價計算,比亞迪此次認(rèn)購浮盈超1億元。
從另一角度看,2010年,安達(dá)科技開始進(jìn)入比亞迪供應(yīng)鏈,此后雙方建立長期合作關(guān)系并簽署長協(xié)。2014年,比亞迪對該公司的收入貢獻(xiàn)率達(dá)100%。2019年起,比亞迪對安達(dá)科技的營收貢獻(xiàn)比有所下降,但仍是其主要客戶。
招股書顯示,2019-2022年上半年,安達(dá)科技對比亞迪的銷售占比分別為48.47%、29.31%、61.01%、38.48%。
原標(biāo)題:磷酸鐵鋰巨頭安達(dá)科技正式登錄北交所!