提議書(shū)表示,買(mǎi)方有意向收購(gòu)天合光能上市公司除了買(mǎi)方已經(jīng)持有的股份以外的所有流通股,包括美國(guó)存托憑證(“ADS”)形式的普通股(每份“ADS”代表50股普通股)。買(mǎi)方擬以0.232美元每股普通股,或11.6美元每股ADS進(jìn)行收購(gòu)。該價(jià)格比天合光能2015年12月11日的收盤(pán)價(jià)溢價(jià)21.5%,比公司過(guò)去90個(gè)交易日平均收盤(pán)價(jià)溢價(jià)20.2%。
據(jù)了解,公司董事會(huì)成立了特別委員會(huì)處理此事,委員會(huì)成員為邵孝恒和趙謙兩位公司獨(dú)立董事。董事會(huì)成員(不包括高紀(jì)凡)目前正在審查和評(píng)估該提議書(shū)。
公司方面表示,由于董事會(huì)剛剛收到該提議,有待仔細(xì)審查和評(píng)估,目前還沒(méi)有對(duì)此作出任何決定。因此,董事會(huì)對(duì)最終報(bào)價(jià),協(xié)議的執(zhí)行方案以及其中是否還有其他交易等目前都沒(méi)有定論。
截至記者發(fā)稿,天合光能盤(pán)前報(bào)價(jià)9.55美元每股ADS,市值約8.8億美元。最新財(cái)報(bào)顯示,公司2005年至2015年三季度累計(jì)出貨量15GW,第三季度出貨量1703.2MW,凈收入7.926億美元,毛利率17.4%。A股同類(lèi)公司中可以作為參考的是,A股光伏組件公司東方日升發(fā)布的三季報(bào)顯示,公司前三季度營(yíng)收約29.27億元,營(yíng)業(yè)利潤(rùn)2.56億元,公司最新股價(jià)14.16元/股,市值約95.5億。
隨著國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)估值不斷升高,中概股回歸A股私有化大潮再起,對(duì)比上述兩家公司市值的差距也可以明顯看出,高紀(jì)凡和興業(yè)銀行旗下上海興晟股權(quán)投資管理有限公司此次啟動(dòng)收購(gòu)要約,意在長(zhǎng)遠(yuǎn)。
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