光伏行業(yè)，說白了就是發(fā)電行業(yè)。這個行業(yè)發(fā)展的頂層邏輯是全世界都有對清潔能源的需求，也就是隨著全球變暖，煤和石油不會燃燒了。未來各國將向光伏、風電、水電等清潔能源方向發(fā)展。其實光伏行業(yè)也可以算是新能源汽車的產(chǎn)業(yè)鏈上游，因為新能源汽車燒的不是油，是電。電從哪里來？發(fā)電廠。目前中國的電力主要是燃煤，其他電力占比較小，不太穩(wěn)定。只有煤電最可靠。如果不發(fā)展清潔能源，可想而知，未來新能源汽車取代燃油汽車，對電力的需求會更大。雖然下游的車輛不會燒汽油，但上游的電廠會燒更多的煤，對控制溫室氣體排放起不到作用。所以，要從根本上解決這個問題，就是發(fā)展光伏、風電、水電等清潔能源。
首先，在光伏行業(yè)上游，有兩家公司值得關(guān)注，隆基股份生產(chǎn)單晶硅，通威股份既有硅料又有多晶硅。未來的產(chǎn)業(yè)趨勢是單晶硅會逐漸取代多晶硅。但從另一個角度看，在硅價上漲的形勢下，。光伏上游還有很多其他公司，比如有很多做硅材料的公司。這些公司要么市場份額低，要么毛利率低，競爭優(yōu)勢不明顯，沒有投資價值。其次是光伏行業(yè)的中游，如設(shè)備、電池、組件、EVA薄膜、光伏玻璃等。，主要看行業(yè)集中度。集中度越高，競爭優(yōu)勢越突出，利潤空間越大。最集中的是EVA膠膜。
其次是光伏玻璃、信義太陽能、福萊特雙寡頭。所以，雖然光伏行業(yè)中游設(shè)備復(fù)雜，企業(yè)眾多，但只有福斯特和福萊特值得關(guān)注。最后，光伏產(chǎn)業(yè)的下游重點是一個器件——逆變器。光伏產(chǎn)生的電只能通過逆變器輸送到電網(wǎng)中進行傳輸，可見逆變器的重要性。變頻器的行業(yè)格局也是高度集中，陽光電源和金朗科技雙寡頭。另外，值得注意的是，逆變器的使用壽命比硅片短，也就是說，逆變器更像是消耗品，需要經(jīng)常更換。那么生產(chǎn)逆變器的企業(yè)未來的增長速度顯然會快于整個行業(yè)，因為新建光伏電站的投資需要逆變器，光伏電站的日常運行也需要逆變器。
原標題：南網(wǎng)碳業(yè)光伏行業(yè)將迎來全面新時代
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