盡管供應鏈方面的持續(xù)挑戰(zhàn)影響了制造業(yè)生產(chǎn)活動,但工業(yè)氣體制造商們的業(yè)績表現(xiàn)仍然穩(wěn)健,并將在2022年剩余時間加速盈利。在經(jīng)歷了2020年的強勁一年之后,工業(yè)氣體制造商在2021年的表現(xiàn)甚至更好,對2022年的全年預期比前兩年更強勁。然而,這些預期是受到氫氣需求增長飆升的支撐,因為上至各國、下至企業(yè),紛紛提出凈零排放的目標。在氫氣以外的市場,盡管終端市場的需求受到打擊,但空氣分離氣體的需求增長穩(wěn)定,空氣分離氣體將繼續(xù)成為工業(yè)氣體制造商的基礎(chǔ)。
氫氣需求將飆升增長
隨著越來越多的公司設(shè)定凈零目標以及各國開始制定能源轉(zhuǎn)型計劃,氫氣已經(jīng)成為工業(yè)氣體的中心。目前全球工業(yè)氣體市場價值約為950億美元。但隨著低碳氫的成本競爭力越來越強,到2050年,僅氫氣的潛在市場規(guī)模預計將達到1.5萬億美元。林德、法液空和空氣化工產(chǎn)品公司每家公司都承諾將投資100億美元或更多用于清潔氫的生產(chǎn)。美國能源部已經(jīng)投資80億美元在全美范圍內(nèi)建設(shè)至少4個氫氣生產(chǎn)中心幫助能源轉(zhuǎn)型。雖然各國政府正在對投資清潔氫的公司實施補貼和稅收抵免等優(yōu)惠政策,但這些項目需要數(shù)年時間來建設(shè)和投產(chǎn)。僅2021年,全球就宣布了130多個大型清潔氫項目,使全球大型清潔氫項目總數(shù)達到近400個。據(jù)國際氫能委員會估計,2030年前全球在氫氣方面的總投資將達到5000億美元??諝饣ぎa(chǎn)品公司正在沙特阿拉伯投資50億美元新建清潔氫生產(chǎn)設(shè)施,在加拿大艾伯塔省投資11億美元建設(shè)藍氫生產(chǎn)設(shè)施。
相比之下,商用氧氣和氮氣的增速預期較慢,但仍然穩(wěn)定。標普全球公司預測,2021~2026年,美國商用氧氣消費量的年均增速將為2.5%,2026年消費量將達到243億立方米?;ず托l(wèi)生服務(wù)業(yè)的消費規(guī)模最大,未來5年的年均增速分別將達到5.7%和3.5%。未來5年,全球商用氧氣消費量年均增速為2.2%,美國的增速快于全球平均增速,但落后于中東、中歐和中國。對替代能源需求的日益增長將推動工業(yè)氣體的需求,而氫氣將不是唯一的受益者,大型氣化工廠和以氧氣為基礎(chǔ)的天然氣制液體、煤制化學品工廠消耗大量的氧氣。
未來5年全球商業(yè)氮氣市場將以年均2.5%的速度增長。中歐的增長速度最快,年均達到4.1%;中國以年均3.2%的速度位居第二,美國的年均增速為3.1%。未來5年,美國電子、化工和油氣開采細分市場對氮氣的需求將分別以年均4.8%、2.7%和2.7%的速度增長,到2026年美國商業(yè)氮氣消費量將達到319億立方米。
巨頭業(yè)績穩(wěn)健增長
過去幾年新冠肺炎疫情大流行引發(fā)的問題,包括供應鏈挑戰(zhàn)和勞動力短缺對制造業(yè)產(chǎn)生了負面影響,對工業(yè)氣體市場也帶來了負面的影響。標普全球公司負責工業(yè)氣體和化肥的執(zhí)行董事巴拉·蘇雷什表示,隨著全球經(jīng)濟活動的恢復,工業(yè)氣體市場預期將重新步入持續(xù)增長的趨勢。
全球工業(yè)氣體巨頭林德首席執(zhí)行官桑吉夫·蘭巴在4月的第一季度財報電話會議上表示:“展望未來,人們顯然對能源安全感到擔憂,尤其是在歐洲,這可能導致持續(xù)的通貨膨脹。盡管如此,林德已做好了良好的準備,在2022年下半年實現(xiàn)業(yè)務(wù)擴張的預期。”
在空氣化工產(chǎn)品公司今年5月舉行的第二季度財報電話會議上,該公司首席執(zhí)行官賽福·加斯米表示:“我們對截至9月30日的本財年的業(yè)績非??春谩募竟?jié)性來看,下半年的表現(xiàn)將更為強勁,我們非常有信心通過上調(diào)產(chǎn)品價格來應對通貨膨脹和能源成本。”
林德預計,2022年全年經(jīng)調(diào)整后的攤薄每股收益為11.65~11.90美元,同比增長11%~13%。今年第一季度,林德的銷售額同比增長13%,至82億美元,其中在美洲的銷售額同比增長14%,達到32億美元。
在2021年實現(xiàn)創(chuàng)紀錄的264億美元銷售額后,2022年第一季度法液空的所有業(yè)務(wù)板塊和地區(qū)都實現(xiàn)了增長。法液空表示,今年第一季度全球營業(yè)收入同比增長7.1%,達到78億美元,其中美洲的營業(yè)收入為26億美元,同比增長9%。法液空首席財務(wù)官杰羅姆·佩爾坦表示,在疫情持續(xù)、通脹回歸和能源價格強勁上漲的背景下,這一增長是顯著的。該公司表示,仍然完全有信心在2022年進一步提高營業(yè)利潤率和凈利潤水平。
空氣化工產(chǎn)品公司預計2022年全年每股收益為10.2美元~10.4美元,同比增長13%~15%。本財年第二季度的銷售額同比增長近18%,達到29億美元,其中在美國的銷售額同比增長12%,達到12億美元,對公司總銷售額的貢獻超過40%。
空分業(yè)務(wù)仍是基礎(chǔ)
在全球范圍內(nèi),特別是在美國,空氣分離氣體市場幾乎是一個寡頭壟斷的行業(yè),林德、法液空和空氣化工產(chǎn)品公司占據(jù)工業(yè)氣體市場60%~70%的份額。對于這些企業(yè)來說,空分業(yè)務(wù)仍然是其基礎(chǔ)。
在過去的兩年里,林德、法液空和空氣化工產(chǎn)品公司在美國開啟了多個空氣分離裝置。2020~2022年,林德已經(jīng)擴大了1套空氣分離裝置,并新建了2套空氣分離裝置,1套位于美國墨西哥灣沿岸,另1套位于內(nèi)華達州。同時林德已經(jīng)宣布計劃擴大其位于佛羅里達州米姆斯的空氣分離裝置的產(chǎn)能,預計于2023年完成。法液空投產(chǎn)了5套空氣分離裝置,其中3套位于得克薩斯州,1套位于賓夕法尼亞州,1套位于明尼蘇達州??諝饣ぎa(chǎn)品公司投產(chǎn)了3套空氣分離裝置,其中1套位于阿肯色州,服務(wù)于鋼鐵業(yè);1套位于田納西州,服務(wù)于化工、金屬和食品終端市場;另1套位于亞利桑那州,服務(wù)于電子行業(yè)??諝饣ぎa(chǎn)品公司還計劃新建1套空氣分離裝置,向墨西哥灣沿岸合成氨公司供應氮氣,預計將于2023年建成投產(chǎn)。
原標題:受氫氣需求增長飆升拉動——全球工業(yè)氣體市場前景看好