掃描關注微信
在經歷了新一輪搶裝潮后，如今國內光伏又將進入了放緩期。不過，國外的光伏建設正如火如荼地展開。
得益于我國過去多年對新能源產業(yè)的扶持，目前中國的光伏產業(yè)，在全球范圍內具有競爭優(yōu)勢。故而，中國正在給全球出口硅片、太陽能組件等新能源產品，主要包括歐洲，巴西、印度等國家。
根據海關總署及蓋錫咨詢數據，2022年一季度，我國光伏組件出口量41.3GW，同比增長109%。其中，出口到歐洲的光伏組件規(guī)模為16.7GW，與去年同期的6.8GW相比增長了145%。
可見，歐洲對中國光伏產品的需求增速較快。
出于環(huán)保考慮，歐洲多國本身已逐步棄用了煤炭發(fā)電，主要靠天然氣發(fā)電，電價普遍也高于中國。
所以，同樣是中國的光伏產品，在電價更高的歐洲其實更有競爭力。中國還是以便宜的火電為主，光伏發(fā)電的性價比尚不及火電。
而且，在俄烏沖突下，歐洲天然氣價格大漲，電價攀升。歐洲各國不得不加快新能源發(fā)電。
5月18日，歐盟委員會發(fā)布了“REPower EU”計劃，宣布將加快綠色能源的轉型，將歐盟“減碳55%”政策組合中2030年可再生能源的總體目標，從40%提高到45%。
根據計劃，2025年歐盟累計光伏裝機規(guī)模要超過320GW，和2021年底累計裝機167GW的規(guī)模相比，增長翻倍。2030年累計光伏裝機目標約為600GW，相較于2025年也幾乎翻倍。
這意味著，未來10年，歐洲市場的光伏增速提高了，規(guī)模更大了。
值得注意的是，歐洲把光伏列為一項重要措施，甚至成了法律義務，具有強制性。
具體措施包括：①到2026年，所有可用面積超過250平米的新建公共和商業(yè)屋頂必須安裝太陽能;②到2027年，所有可用面積超過250平米的存量公共和商業(yè)屋頂必須安裝太陽能;③到2029年，所有新建住宅屋頂必須安裝太陽能。
可以看到，分布式太陽能，是歐洲光伏發(fā)展的重點，其中包括家庭太陽能。
探討到這里要指出，在歐洲高歌猛進建設光伏的過程中，除了國內出口光伏產品的公司受益外，出口儲能產品的公司也會獲益。
分布式光伏往往需要配備儲能設備，把白天發(fā)的電儲存下來，在夜晚使用。比如家庭太陽能，就需要配套一個儲能電池，不然太陽能在夜晚或者陰天不發(fā)電，在中午發(fā)的電又用不完。
目前，海外的家儲發(fā)展較快，國內的相關企業(yè)，也大多在開拓海外市場。
話說回來，光伏企業(yè)的業(yè)務，國外增長、國內放緩，是不是就抵消了？
其實，不能一概而論，不同細分產品的公司，業(yè)績發(fā)展會分化。
有的產品是國內、國外雙增長的。有的產品面臨國內的激烈競爭，出口國外也缺少競爭力。有的產品國外已經步入成長期了，國內尚在導入期。
不過，當前市場的情緒風格尚沒有回到新能源上，更偏向穩(wěn)增長的價值股，這會影響板塊的估值水平。
（1）茅臺推出冰激凌產品
5月19日，全國首家茅臺冰淇淋旗艦店開張營業(yè)，該店目前推出原味茅臺冰淇淋、香草茅臺冰淇淋兩種口味，品鑒價為39元/份。
據悉，茅臺冰激凌是茅臺與蒙牛戰(zhàn)略合作的產品，未來將在全國多地開設茅臺冰激凌專賣店。
39元/份的定價，表明茅臺冰激凌走的也是高端路線，延續(xù)茅臺本身作為一個高端白酒品牌的定位。
顯然，拓展冰激凌產品，是茅臺多元化的嘗試。但這未必是好事，甚至可能會傷害茅臺的品牌。
茅臺現在推出了冰激凌產品，未來是不是還會拓展其他的食品？
產品一多，一旦某種產品給了消費者不好的體驗，就會影響茅臺品牌在消費者心里的感覺，從而影響到白酒的銷量。
現在，茅臺賬上有大量現金，且產品有很大的提價空間。
對于茅臺來說，現在可能更適合回購股票或者提價，通過增厚每股收益，來提升股東利益。
回購股票相當于變相給股東分紅，把錢分給股東，讓股東自己去處理。
而拓展冰激凌產品，相當于是把本可以分給股東的錢，用于再投資，拓展新業(yè)務。
冰激凌業(yè)務如果表現平平，就是一筆失敗的投資，用錯了股東的錢。
（2）小米業(yè)績不佳
5月19日晚，小米發(fā)布了一季報，不太理想。
一季度，小米實現收入為733.5億元，同比下降4.6%；第一季度調整后凈利潤28.6億元，同比下降52.9%；第一季度凈虧損5.87億元，預估收益25.9億元。
小米的股價，已經從35.9港元，跌到了現在11港元。
主要還是因為，今年我國手機銷量的大幅下滑。
中國信通院的數據顯示，2022年3月，國內手機市場總體出貨量2150萬部，同比下降40.5%。
智能手機市場消費不振，除了影響手機公司，還影響了產業(yè)鏈上的其他公司。
比如安卓手機的指紋識別芯片龍頭——匯頂科技，凈利潤已從2019年巔峰時的23億元，降到了2021年的8.6億元，2022年一季度更是陷入了虧損。股價已從2020年初386元的頂峰，跌至現在的58元。
不少手機供應鏈的廠商，已紛紛向智能汽車、AR/VR等新領域轉型。
當前，手機行業(yè)面臨滲透率到頂的局面。消費已從智能手機的普及，轉為存量用戶的換機。
換句話說，我國的手機行業(yè)已度過了成長期，進入了成熟期。
如果從投資行業(yè)的角度出發(fā)，手機相關產業(yè)已不是好的投資對象。但個股可能會憑借自身的競爭優(yōu)勢，不斷提升集中度，或者擴充新業(yè)務，繼續(xù)成長。
（3）風電大漲
5月19日，風電板塊大漲，同花順風電概念板塊指數上漲3.16%。
消息面上，歐盟宣布加快綠色能源轉型，刺激了新能源板塊。
從去年下半年開始，受原材料價格上漲、競爭加劇的影響，不少風電企業(yè)的業(yè)績出現了下滑。
市場對整個風電板塊的情緒有所下滑，企業(yè)股價紛紛回落。
不過，行業(yè)中的個別企業(yè)依舊維持著成長性。但在板塊的集體回調下，不能幸免。
事實上，今年以來，風電招標持續(xù)超預期，同時在美聯儲加息下，原材料價格有望下行，風電企業(yè)的盈利有望逐步修復。
但同時，由于風電企業(yè)的投資擴張，部分細分領域存在產能過剩的情況。這會讓行業(yè)陷入價格戰(zhàn)。
原標題：歐洲加碼光伏，國內除了發(fā)電設備，這個領域也大為受益
寧德時代吳凱...
天合光能陳奕...
劉巖: 追光行...
黃震院士：大...