歷時大半年的無錫尚德破產(chǎn)重整案終于告一段落，債權(quán)人已批準以人民幣30億元的對價將無錫尚德出售給順風(fēng)光電。無錫尚德是尚德電力在國內(nèi)的主要資產(chǎn)。
來自無錫市人民政府新聞辦公室官方微博“無錫發(fā)布”11月12日的消息顯示，當(dāng)日無錫尚德重整案第二次債權(quán)人大會召開。504家債權(quán)人代表及無錫尚德的股東太陽能電力系統(tǒng)有限公司的代表參加了本次會議。重整計劃草案獲得五個表決組一致通過，順風(fēng)光電被確定為戰(zhàn)略投資人。
無錫尚德重整計劃草案披露，順風(fēng)光電將作為重整方完成重組流程后，按照相關(guān)規(guī)定將支付30億元現(xiàn)金，收購股權(quán)并解決無錫尚德相關(guān)費用與債務(wù)的清償。重整條件下的普通債權(quán)清償比例提升至31.55%。此外，在無錫尚德重整計劃獲得人民法院裁定批準后兩年內(nèi)，重整方除收購資金外，計劃另外根據(jù)無錫尚德的發(fā)展需要投入不少于30億元的資金，用于技術(shù)改造和增資擴產(chǎn)等。也就是說，順風(fēng)光電接盤無錫尚德需要的資金至少達到60億。
此前曾有與順風(fēng)光電管理層進行過接觸的人士告訴財新記者，對于收購無錫尚德，順風(fēng)光電有意向?qū)で筘攧?wù)投資者合作，順風(fēng)光電會尋求控股，但占股不超過60%。
順風(fēng)光電當(dāng)天發(fā)布公告，重整計劃須待無錫市中級人民法院批準及或修改(如有)后方可作實。
無錫尚德破產(chǎn)重組管理人清算組組長楊二觀稱，重整后的無錫尚德在未來經(jīng)營中繼續(xù)沿用“尚德”品牌，專注光伏電池組件的開發(fā)、生產(chǎn)和銷售。并表示利用重整方自身開發(fā)電站的優(yōu)勢，每年可以保證采購無錫尚德1-2GW的組件，再加上歐盟500MW左右配額的有效利用，美國市場和日本市場每年約200-500MW的銷量，以及國內(nèi)及其他市場每年至少200-500MW的銷量，預(yù)測無錫尚德2014年的組件銷售量將達1.5GW左右。
順風(fēng)光電收購無錫尚德的重要邏輯就是通過其下游電站項目儲備帶動組件銷售，但國泰君安分析師盛驊向財新記者分析，“對順風(fēng)光電的幫助不會非常大。做電站的話語權(quán)比較大，并不一定需要收購產(chǎn)品，順風(fēng)光電完全可以集中資源做電站。跟尚德的整合，對成本下降幫助有限。”
從此次債權(quán)人大會披露的情況看，無錫尚德目前的總債務(wù)約為95億元。國家開發(fā)銀行股份有限公司和中國銀行股份有限公司無錫高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)支行位列債權(quán)金額前兩位，經(jīng)審核確認分別為23.73億元和17.56億元。
在上市的尚德電力部分，由于未能及時披露2012年財報，紐約證券交易所11月7日發(fā)布聲明稱，尚德電力已正式進入退市程序，其美國存托股票在11日開盤前暫停交易。
10月14日，因不滿尚德電力的重整計劃，部分可轉(zhuǎn)債持有人向美國紐約一家法院呈交了起訴狀，尋求迫使尚德電力在美國進入強制破產(chǎn)程序。
11月6日，尚德電力主動向開曼群島大法院提交了進行臨時清盤的申請，以避開被美國法院強制破產(chǎn)。9日，這一申請獲批。尚德電力公告稱，來自普華永道會計師事務(wù)所的重組專業(yè)人士也已經(jīng)被任命，并將與公司的董事會合作來繼續(xù)推進公司的重組。
無錫市國聯(lián)發(fā)展(集團)有限公司(下稱無錫國聯(lián))對于無錫尚德的收購方案盡管未獲成功，但仍然在尚德電力重組中扮演著重要角色。10月30日，尚德電力公告稱收到無錫國聯(lián)投資意向書，后者將以不少于1.5億美元現(xiàn)金的形式對尚德進行股權(quán)投資，以支持全面重組和恢復(fù)尚德的財務(wù)和運營。此外，無錫國聯(lián)計劃以各利益相關(guān)方滿意的條款和條件，將其太陽能相關(guān)資產(chǎn)和其他資產(chǎn)注入尚德，并/或與尚德成立合資公司或達成類似的協(xié)議，來充分利用尚德的全球平臺、分銷渠道和其他協(xié)同效應(yīng)。
這種做法被行業(yè)人士視作從上市資產(chǎn)層面避免海外債權(quán)人強制尚德電力破產(chǎn)。
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